BAKAB - Bak Ambalaj

[yarımada]

peki pazar rekabeti gözönüne alınca.. şirketin iş modeli yeterli mi ? benim aklımdaki rakam 7-8 arası üstü için iş hacminin artırması yahut düzenli temettü vermesi lazım. ama ciroda öyle muazzam bi artış yok. sadece masrafları kısıp kar iyileşmesi geliyor.

Ciroda büyük bir artış olmadığı konusunda haklısınız. Şirket 2012 yılından itibaren yoğun bir yatırımla kapasiteyi artırdığı halde satışlarda tonaj bazında büyük bir artış olmadı. Cirodaki artıştaki ana etken euronun tl karşısında devamlı değer kazanmasıydı.

2011---17.385
2012---18.825
2013---18.714
2014---20.284
2015---22.817
2016---22.208

Yukarıda yıllar itibari ile satış tonajlarını verdim. 2011 yılı ile 2016 yılı arasında kümülatif olarak %28'lik bir tonaj artışı var. Bu yatırımlarla şirketin her yıl %10 tonaj artışı ile 28-30 bin tona yakın bir satış rakamını yakalaması lazımdı.

Ancak ben bu çeyrekle beraber ciroda ciddi artış bekliyorum.

[BLACKM]

2015 ve 2016 yılında 22.000 ton üzeri satış tonajı var, hatta 2015 de ki tonaj 2016 ya göre biraz daha fazla, 2016 da tonaj 600 ton azalmış, 2016 yılı satış açısından çok verimli olmamış, bu açığı büyük olasılıkla 2017 de kapatacaktır.Yani 23.000 ton ve üzeri satış yakalar 2017 sonuna kadar, kapasite artırıcı yatırımlarıda hesaba katarsak belkide 24.000 ton ve üzeri bile olabilir,
2017 yılı 23.000 ton X 4000 EUR X 4,00 KUR=368.000.000 TL. yaklaşık hasılat oluşur, zaten 2016 yılında 305 milyon TL.hasılat var
çok iyimser ihtimalle 2017 yılı için 24.000 ton satış tonajı olsa,
24.000 ton X 4000 EUR X 4,00 KUR=384.000.000 TL. yaklaşık hasılat oluşur,
her çeyrekte yaklaşık 90-95 milyon TL.hasılata tekabül eder, olurmu? olur.
2017/1.çeyrekte hasılat 82 milyon TL.kar ise 6,2 milyon TL. KAR MARJI %7,5
aynı kar oranını uygulayalım 2017 tahmini hasılat için,
2017 tahmini hasılat 368 milyon TL.
KAR MARJI % 7,5 alalım,
yaklaşık 28 milyon TL.kar oluşur,

[BLACKM]

368 milyon TL.hasılat yapabilen ve 28 milyon TL.kar eden bir firmanın piyasa değeri en az 300 milyon TL.dir.(bizim tahmini piyasa değerimiz 500 milyon TL.)
şuan 197 milyon TL.dir piyasa değeri var,hisse fiyatı 5,48 TL.,
300 milyon TL.Piyasa değeri olan bir hissenin fiyatı 8,33 TL.dir.

[BLACKM]

Sermayesi kadar kar getirmiş olduğunu varsayarsak hisse fiyatı minimum 10 TL.dir.,
piyasa değeri 360 milyon TL.olur o zaman, yapabileceği hasılat ise kar marjının biraz yükseldiğini varsayarsak örneğin %8-%9 arası net kar marjı oluşmuş olsa 400 milyon TL.ve üzeri hasılat yapması gerekir ki bu sefer satış tonajının artması örneğin 24.500-25.000 ton satış tonajını yakalayıp EUR kurununda 2017 yılı tamamında ortalama 4,15-4,20 TL.civarında seyretmesi gerekir.
Bu ihtimal biraz düşük gibi görünsede mümkün olabilir.

[BLACKM]

Ağustos ayında temettü var, ben temettümü alacağım arkadaş inşaallah,

[BLACKM]

yeni giren arkadaşlara ve eski arkadaşlardan sıkılanlara bir sözüm var,
bu senet bezdiren bir senettir bunu buradaki herkes biliyor zaten, ben yıllarca bekledim ve satmayı düşünmüyorum, fiyatlar istediğim noktada değil henüz, yukarıda belirttim zaten 8 TL.ve üstü bir fiyat benim için uygundur.Bunu ne zaman görür bilemem, belkide bir süre daha bekleyeceğim, ama kesin olan şu ki bu fiyatlardan satmayı asla düşünmüyorum.Sizleri bilemem, hissemiz 02 Ocak 2017 de 2,84 TL.idi, ocak ayından bu tarafa %92 prim yapmıştır.Benim hedefim bu fiyatlar olmadığı için satmıyorum, sizleri bilemem, kimseye de satın veya satmayın diyemem, ben param oldukça alıyorum çünkü inandığım bir doğrum var,

[yarımada]

Sayın Blackm yaptığınız hesapların birçoğu doğru ama birim fiyatı 4 euro olarak almışsınız. Son yıllarda ortalama 4.1 euro olan birim satış fiyatı 2017 ilk çeyrekte 4.5 euro olarak gerçekleşti. 2017 yılı aynı paralelde devam ederse 23 bin ton satışta 400 milyonun üzerinde ciro oluşur. Ancak bu sene 23 bin ton biraz zor yakalanır gibime geliyor.

[ALİBEYOĞLU]

10 yılda yuzde 90 yapmış katı yeterlı gören çıksın Bn 13 lerı beklicez Duserseede alırız gelen kar rakamları hala fiktıf bence en az 30 milyon kar edıyor yatırım göstermek suretıyle deve edıyorlar karı ....ytd