BESLR - Besler Gıda ve Kimya San. ve Tic. A.Ş.

[ft-2]

https://www.gidaturk.com.tr/2022/04/...likte-C-artti/

https://www.foodturkey.com.tr/2022/0...ale-getiriyor/

dondurulmuş gıdada büyüme potansiyeli çok yüksek....

kerevitaş-superfresh pazarın yüzde 50 sine hakim...ülker gurubunun deneyimi-organizasyon ve dünya çapında yaygın pazarlama gücü ile çok daha fazla büyümeye aday...

[ft-2]

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

[ft-2]

dondurulmuş gıdada,....yağda
........faaliyet karının ciroya oranı...

yüzde olarak ...........
3 aylıkta....17..........23.5
6 aylıkta ....20..........24
9 aylıkta.....19..........18.2
12 aylıkta ..21.2.......13


2021 12 aylıkta;0.039....13

[ft-2]

yağ satışında ilk 6 ay yükselen fiyatlar (değerlenen stoklar) nedeniyle ciddi karlar gelmiş; son iki çeyrekte yağ segmentinde ise giderek düşen karlılık; son çeyrekte yağ bölümünde faaliyet karı yok gibi...



pahalı mamül-yarımamül stokları son 2 çeyrekte bitmiş olma ihtimali yüksek....; bu nedenle yağdaki faaliyet karlılığı normale döndüğünde 2023 yılında ciddi karlar getirebilir... dondurulmuş gıdada brüt-faaliyet karlılığı 2022 yılında 4 dönemdir epey yüksek. ve trendi de yukarı....

[ft-2]

- ÜLKER in brüt kar marjı yüzde 30 larda; parekende sektöründe faaliyet gösteren ŞOK un brüt kar marjı yüzde 23.5 iken...KERVT nin bürt kar marjı yüzde 22 de kalamaz...yüzde 25-30 aralığına oturacağına inanıyorum...brüt kar marjı 2022 de yüzde 25 olsaydı vergi öncesi karı 370 milyon TL daha fazla olacaktı...30 olduğunda ise 860 milyon daha fazla olacaktı...ÜLKER yapabiliyorsa KERVT yapabilir...

[kilavuz]

Kervt kar çok iyi gelmiş
Yani hertarafını örtmüşsün ama gtün açıkta kalmış dikkat et

[ft-2]

İHRACAT

yıllar....dolar-------------euro

2015...8.730.135--- 2.534.566 (dondurulmuş gıda)
2016...9.703.140--- 5.278.503 (dondurulmuş gıda)
2017...15.270.720--- 7.524.000(dondurulmuş gıda+ yağ?)
--------------------------------------------------------------
2018...72.029.557--- 5.870.123 (dondurulmuş+yağ)
2019...47.795.053--- 7.380.683

2020...43.967.568--- 5.444.994
2021...73.219.172--- 7.030.652
2022...90.134.420--- 6.347.646

son iki yılda dolar bazındaki büyüme iki kattan fazla; euro bazlı ihracat uzun yıllardır stabil...avrupa ya ihracatı artırmak zor demek ki?,

dondurulmuş gıdada kişi başına tüketim amerika da 50 kg, avrupa da 25/30, türkiye de 5 kg....

dünyada dondurulmuş gıda pazarında yılda yüzde 5 e yakın büyüme öngörülüyor...bu da 5 yılda yüzde 30 yakın bir büyüme eder....

[ft-2]

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx


üstten aşağı sırasıyla 2020, 2021 ve 2022 yıl sonu....

şirket in finansal borcu 2021 yılı öncesi dolar ağırlıklı iken 2021 de euro ya kaydırmaya başlamış....yani euro dolar paritesinin düşüşünden olumlu etkilenmek istemiş ve etkilenmiş de...2021 in başında parite 1.13 iken şimdi 1.07 lerde...

geçen yıla göre finansal borcu belirgin, total (finansal+ ticari, döviz bazında yüzde 10 dan fazla azalmış..

kısaca borç 12-13 milyar TL ciro yapan bir şirkete göre oldukça düşük sayılır...

--sonuç olarak; şirket üretimini-satışını ve ihracatını belirgin artırmış, kendi iradesinde olmayan hammadde giderleri dışındaki genel üretim, satış pazarlama, genel yönetim, finansal yönetimde belirgin başarı göstermiş, son iki dönemdir, düşen yağ fiyatları nedeniyle brüt kar marjı düşmesine rağmen ciddi net kar getirmiştir...

--şirketin borsa değerinin bu fiyatlarda kalması, bence piyasanın körlüğü ya da ayıbı değil ise, spek-tahta yapıcı faktörüne bağlıdır...

--bir mal er ya da geç değerini bulur...borsa da zaten sabırsızlardan sabırlılara para transferi arenası değil mi?...