Shanaka Anslem Perera ⚡
@shanaka86
JAPAN JUST KILLED THE GLOBAL MONEY PRINTER AND NOBODY NOTICED
The most dangerous number in finance right now is 1.71%.
That’s Japan’s 10-year bond yield. Highest since 2008. Here’s why your retirement just got obliterated:
For 30 years, Japan printed infinity money at 0% rates and exported it worldwide. $3.4 trillion flowed into US Treasuries, European debt, emerging markets. This invisible bid kept YOUR mortgage cheap, YOUR stocks inflated, YOUR government solvent.
November 10th, 2025: The bid disappeared.
Japan’s yield hit 1.71%. They’re pumping $110 billion stimulus into their economy while debt sits at 263% of GDP. The math just became impossible. At 1.7% rates, Japan pays $27 billion MORE in interest. Every. Single. Year.
Here’s the extinction event nobody sees coming:
Japanese pension funds are pulling $1.1 trillion OUT of US Treasuries right now because keeping money in America LOSES them money after hedging costs. The largest foreign buyer of American debt is becoming a seller.
When Japan stops buying, interest rates don’t stay flat. They explode. US 10-year yields will jump 40 basis points minimum from flow dynamics alone. Your 7% mortgage becomes 8%. Corporate debt refinancing costs spike 60%. Zombie companies holding $3 trillion in junk bonds start defaulting in waves.
The yen carry trade just reversed. $1.2 trillion in borrowed yen funding crypto, stocks, emerging markets must unwind. Every hedge fund, every momentum trade, every leveraged bet built on free Japanese money is getting margin called simultaneously.
This breaks in three places:
Stock valuations were built for 2% bond yields forever. At 3.5% yields, the S&P 500 fair value drops 35%. Emerging market currencies collapse without Japanese capital inflows. Europe’s debt crisis returns because Italy and Spain lose their silent buyer.
December 18th the Bank of Japan meets. 50% chance they hike again. If they do, sell everything not nailed down.
Your 401k doesn’t price this in yet. The Fed can’t stop this. No central bank can.
The world’s biggest piggy bank just cracked open and the money is flowing backwards.
Position accordingly or get destroyed.
Full article here -
https://open.substack.com/pub/shanak...e=post-publish
DeepL ile çevir
tarafından İngilizce dilinden çevrildi
JAPONYA KÜRESEL PARA BASKICISINI ÖLDÜRDÜ VE KİMSE FARK ETMEDİ
Finans dünyasında şu an en tehlikeli rakam %1,71.
Bu, Japonya'nın 10 yıllık tahvil getirisi. 2008'den bu yana en yüksek seviye. İşte emeklilik planınızın neden mahvolduğunun sebebi:
Japonya 30 yıl boyunca %0 faizle sonsuz para bastı ve dünya çapında ihraç etti. 3,4 trilyon dolar ABD Hazine tahvillerine, Avrupa tahvillerine ve gelişmekte olan piyasalara aktı. Bu görünmez teklif, SİZİN ipotek kredinizi ucuz, SİZİN hisse senetlerinizi şişirilmiş ve SİZİN hükümetinizin ödeme gücünü korudu.
10 Kasım 2025: Teklif kayboldu.
Japonya'nın faizi %1,71'e ulaştı. Borç GSYİH'nin %263'ündeyken ekonomilerine 110 milyar dolarlık teşvik sağlıyorlar. Hesaplama imkânsız hale geldi. %1,7 faiz oranıyla Japonya, her yıl 27 milyar dolar DAHA FAZLA faiz ödüyor.
İşte kimsenin öngöremediği yok oluş olayı:
Japon emeklilik fonları şu anda ABD Hazine Bonolarından 1,1 trilyon dolar çekiyor çünkü parayı Amerika'da tutmak, korunma maliyetlerinden sonra onlara para kaybettiriyor. Amerikan tahvillerinin en büyük yabancı alıcısı, satıcıya dönüşüyor.
Japonya alım yapmayı bıraktığında, faiz oranları sabit kalmaz. Patlar. ABD 10 yıllık getirileri, yalnızca akış dinamiklerinden dolayı en az 40 baz puan artacaktır. %7'lik ipotek faiziniz %8'e çıkar. Kurumsal borç yeniden finansman maliyetleri %60 artar. 3 trilyon dolarlık çöp tahvil tutan zombi şirketler dalgalar halinde temerrüde düşmeye başlar.
Yen taşıma ticareti tersine döndü. Kripto, hisse senetleri ve gelişmekte olan piyasalara 1,2 trilyon dolarlık borçlanmış yen fonu tasfiye edilmeli. Her hedge fonu, her momentum ticareti, serbest Japon parası üzerine kurulu her kaldıraçlı bahis aynı anda teminat çağrısı alıyor.
Bu üç yerde bozuluyor:
Hisse senedi değerlemeleri sonsuza dek %2 tahvil getirisi için yapıldı. %3,5 getiride, S&P 500'ün adil değeri %35 düştü. Gelişmekte olan piyasa para birimleri, Japon sermaye girişi olmadan çöktü. Avrupa'nın borç krizi, İtalya ve İspanya'nın sessiz alıcılarını kaybetmesiyle geri döndü.
Japonya Merkez Bankası 18 Aralık'ta toplanıyor. Tekrar faiz artırımı yapma ihtimalleri %50. Eğer yaparlarsa, tutturamadıkları her şeyi sat down.
401k'niz henüz bunu fiyatlandırmıyor. Fed bunu durduramaz. Hiçbir merkez bankası durduramaz.
Dünyanın en büyük kumbarası açıldı ve paralar geriye doğru akmaya başladı.
Uygun şekilde pozisyon alın ya da yok olun.
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri