EREGL - Ereğli Demir Çelik

[Mathias]

bakilacak gibi degil 2 senede 1500 sayfa yazı var yeni başlık açılmış..

mittal sattiktan sonra rezerv ilan edildi bu durumda. 140milyon lot satilip rezerv bulundu haberiyle yukari sürülmüş. sonrasi hüsran
mittalden devralanlar halka arz etmis

vaziyet beni çok açmadi

yilbaşında karbon mekanizmasi devreye giriyor asıl. kimsede tık yok. ekonomi kanallarinda da bahsi geçmiyor. mekanizmanin detayi yok, ton başına kac para odenecegi yok. ilginç değil mi?

bilenlere soralim. eregli kac MW GES RES vb santral devreye aldi simdiye kadar?

Mittal in total de yüzde 12 malı vardı. O zamanın sermayesi ile 420M lot. 2023 boyunca taaa 2024 mart ına kadar tahta ne zaman yükseltilse gelip bastı. O zaman avaraller ile profesyonel pazarlayıcılar mittal in malını alan aptal değil satış bitsin füze füze diye halaya duruyor millete en az 50.000 lot almalarını öğütlüyorlardı. Hatta ı 50 bin falan diye nick alıp bile gelen oldu o derece yüzsüzlerdi. Kredili bile alın deniyordu alttan alta.
Mital in malı bitince ve başka da satıcı kalmayınca hali ile boşalan alana son bir operasyon çekildi altın haberi ile. YKBNK nin olmayan satışı ve eregl nin altın haberi ile endeks de de finito yaptırıldı.

Sonra hatırlar mısın benzer hikaye birden bire froto da oluverdi. 400 den 1200 e kadar ben taşırken yazan 3-4 kişi idik. Birden bire bu rallide sesleri çıkmayanlar 1200 den hisse aşağı yuvarlanırken müthiş alım fırsatı falan diye yazılar döşemeye başladılar. Öyle aceleleri vardı ki bu avarellerin de dün yazdıkları rakamı ertesi sabah unutuyorlar güya 1100 den almaya başladıkları hisse 880 e düştüğünde alım ortalamaları 890 falan oluyordu. Hatırlarsın.

[berkimcans]

Geçen hafta gün içinde EREGL KRDMD ye 1 tl fark atmıştı,
Bugün KRDMD EREGL ye 1 tl fark attı,
Sonuç: KRDMD 1 haftada 2 tl yükseliş yaparken EREGL düşüşe devam etti!

[berkimcans]

EREGL fos Altın haberiyle keskin düşüşü sonrası uzun bir yeşil mum yakması lazım!
Bakalım ne zaman o yeşil tepki mumunu yakacak!

[dmrcelik]

Bu qnb satışlarına dair bi fikri olan var mı? Kap haberinden beri en çok bunlar satmış sanırım

[berkimcans]

EREGL 5 Kasım dan bugüne gerçekleşen işlemler, en çok satan Diğer-HSBC-Ak-QNB alan İş-Diğer-Oyak-YapıKredi,
Bence tepki yükselişi QNB ve HSBC nin sattıklarını yerine koymalarıyla başlayacak,

[berkimcans]

EREGL de önceki düşüşlerde tepki Mumu 1 ve 2 de görüldüğü gibi bir tepki bekliyordum, bugünkü tepki boyu şu ana kadar küçük görünüyor!

[berkimcans]

KRDMD düşüş sonrası tepki boyu!

[dmrcelik]

Altın Kap haberini Chatgpt'ye sordum. Yanıtta dikkatimi çeken yapılan sondaj miktarına ilişkin yorumu oldu:

Açıklamayı **madencilik, finans ve yatırımcı gözüyle** sade bir şekilde yorumlayayım:

---

# 📌 **1. Bulunan miktar ne anlama geliyor?**

**424.000 ons altın**, Türkiye ölçeğinde **orta seviyede** bir keşiftir.
Dünya devleriyle kıyaslandığında küçük, ama Türkiye’deki çelik üreticisi Erdemir gibi bir şirket için **stratejik öneme sahip** bir kaynaktır.

Bu miktarın parasal karşılığı (yaklaşık hesap):

* 1 ons altın ≈ 2.400 USD (yakın dönem fiyatları)
* 424.000 ons ≈ **~1 milyar USD değerinde altın içeriği** (brüt değer)

Tabii bu **brüt değer**, yani çıkarma maliyeti, verim, işletme giderleri düşmeden önceki rakam.

---

# 📌 **2. Tenör düşük ama ticari olarak “mümkün”**

Metinde belirtilen tenör:

### 👉 **0.89 g/ton**

Bu **düşük tenör** kategorisindedir. Ancak açıklamada dikkat çeken şey:

### ✔ “Mümkün Kaynak (Inferred / JORC, UMREK)”

Bu, en düşük güvenilirlik seviyesidir.
— **Hâlâ erken aşama**
— Rezerv değil
— Ekonomik olup olmadığı bilinmiyor
— Sadece “cevher olabilir” tahmini

Erdemir zaten bunu söylüyor: İzleyen aşamada **ölçülmüş rezerv** haline getirmek istiyorlar.

---

# 📌 **3. Alanın sadece %0.77’sinde (45 hektar) bu sonuç çıktı**

Bu çok önemli.

* Ruhsat alanı: **5.804 hektar**
* Çalışma yapılan alan: **45 hektar**
* 45 / 5804 ≈ **%0.77**

Yani neredeyse **sahanın binde 7’sinde** bu kaynak tespit edildi.

👉 **Bu, potansiyelin daha büyük olabileceğine işaret ediyor**, ama garanti değildir.
Bu yüzden Erdemir “diğer alanları da tarıyoruz” diyor.

---

# 📌 **4. 96.649 metre sondaj → çok ciddi bir yatırım**

100 bin metre sınıfı sondaj, önemli bütçe gerektirir.

Bu şunu gösteriyor:

* Erdemir bu işe **ciddi niyetli**,
* Yüzeysel bir keşif değil, yoğun jeolojik çalışma var,
* Altın madenciliğini stratejik büyüme alanı olarak görüyor.

---

# 📌 **5. Açık ocak ihtimali yüksek**

Tenör düşük (0.89 g/t), ama:

* Cevher *yaygın ve büyük tonajlı*
* Şimdiden 14.9 milyon ton cevher modeli çıkmış
* Böyle yatay yayılımı olan düşük tenörlü cevherlerde **açık ocak işletme modeli** daha olasıdır.

Açık ocak olursa işletme maliyeti daha düşük olur ve düşük tenör **ekonomik hale gelebilir**.

Yer altı olursa bu tenör ekonomik olmayabilir.

---

# 📌 **6. Hissenin fiyatlaması açısından ne ifade eder?**

Bu haber:

### ✔ Uzun vadeli bir büyüme beklentisi yaratır

### ✔ “Altın madeni geliyor” teması yatırımcıyı heyecanlandırır

### ❗ Ama **kısa vadede finansal etkisi sıfıra yakın**

Çünkü:

* Bu sadece **kaynak tespiti** (rezerv değil)
* Ekonomik olup olmadığı **henüz bilinmiyor**
* Üretim başlaması için **yıllar** gerekir (2–5 yıl tipik)

Bu nedenle fiyatlaması genelde:

* Kısa vadede: “Haber akışına bağlı spekülatif hareket”
* Orta-uzun vadede: “Gerçek rezerv raporu, fizibilite ve CAPEX açıklamaları” belirleyici olur.

---

# 📌 **Özetle net yorum**

**Bu keşif Erdemir için stratejik bir başlangıçtır.**
Ama **420 bin ons**, tek başına şirketi baştan tanımlayan dev bir rezerv değildir. Değerli bir keşiftir ama:

🔹 Tenör düşük
🔹 Daha yolun başındalar
🔹 Şu anki aşama sadece “mümkün kaynak”
🔹 Sahanın çok küçük bir kısmında çalışma yapıldı—potansiyel olabilir
🔹 Ekonomik olup olmadığı ancak fizibilite ile belli olacak

---

Şimdi diyelim ki bu altın işi fos veya burada bazılarınca ifade edildiği gibi mal çakmak ve hisseyi millete kitlemek için yapıldı. O zaman bu kadar sondaj neden yapılıyor? Yapılan mal kitleme işlemi inandırıcı olsun diye mi? He belki bu sondajlar da yalan. E o zaman dükkanı kapatalım gidelim. Böylesine büyük bir yalan borsaya kote Erdemir gibi bir şirket tarafından nasıl yapılabilir? İşin içinde yabancı bir kuruluş da varken. Kısacası altın tenörü vs beklentiyi karşılamamış olabilir ama mal çakma operasyon vs demek bana saçma geliyor.