Temettü ile ilgili herşey

[mikroyatırım]

hesaplar kabak gibi ortadadır.

F/K tek başına hiçbir anlam ifade etmez.

F/K sektörden sektöre değişir örnegın 5 F/K düşük ucuz F/K dır kimse diyemez. Yine keza 10 F/K pahalıdır diyede kimse diyemez.

F/K değerleri anlamlı sonuçlar doğurmaz. Piyasa geneli ise sektör ortalamasını baz alıp bir değerlendirmeye bulunmaya calısır peki ya elımızde adel gibi kırtasıye sektörünün f/K sına bakıyor olsaydık. adelın F/K sı kacsa sektörün F/K sıda aynı olacaktı.

peki f/K nasıl hesaplanır.

net kar / hisse sayısı = Hisse başı kar
hisse fiyatı / hisse başına kar = F/K

şimdi şu kısma iyi bakın basit bir matematiksel hesaplama.

hisse fiyatı / hisse başına kar = F/K

5 / 2 = 2,5 F/K

temettü dagıtılması sonucu fıyat düşüldüğü için.

atıyorum

4/ 2 = 2 F/K yani F/K düşmüş hayır düşmedi.

Hisse değeri Düşürüldü dolayısıyla f/K otomatık olarka düşmek zorunda zaten aslında düşen hiçbirşey yok.

Temettü dagıtılmadan öncesi ile dagıtıldıktan sonrakı fiyatların hepsi düşürlüyor.

Yani temettü öncesi günün düzeltilmiş olan fiyatına bakarak F/K hesaplamalısınız.

F/K nın düşmesi aslında şirketin küçüldüğünü göstermekte.

F/K nın mantıgı paranızı ne kadar sürede amorti edeceğinizi de gösterir.

Hal böyle ise 3000 TL değerindeki bir yatırımınızı amroti etme süreniz yani f/k 3 cıktı ise.

500 TL hesabınıza temettü dağıtıldıktan sonra portfoyde 2500 TL para kalır.

2500 TL parayı amorti etme süresi yani f/k nızın 2,5 cıkması kadar daha dogal hiçbirşey yoktur.

Şirket küçülüyor derken kastetiğim şey bunlar.

aslıonda şirket ucuzlamıyor küçüldüğü için siz öyle zannedıyorsunuz para küçüldüğü için ucuzladı zannedılıyor.

ucuzlama yok küçülme var.

örnek 2
10 adet araba aldınız hepsinide kiralıyorsunuz.

10 adet arabadan aldıgınız sabit kıra ıle 10 yılda arabaları amorti ettiğinizi düşünelin f/k 10 gibi düşünün

temettü dagıtıldıgında yapılan şey şu

bu 10 adet arabanın 1 tanesini satıyorlar. ve bunun parasını banka hesabınıza yatırıyorlar.

yani artık 9 adet arabanız kalıyor. dolayısıyla artık amorti süreniz 9 yıla düşüyor.

cunku sadece 9 adet arabayı amorti etmek için bekleyeceksınız.

Yani F/K ucuzlamadı hala aynı.

bu kadar uzun yazıyı ne gerek var
bundan 6 sene önce ford otosan alan birisinin durumunu hesaplayın yeter
6 sene boyunca temettüler cebe girmiş
şirketteki ortaklığının oranı değişmemiş
hissesi primlenmiş

daha ne olsun

[Bear_Bull]

aradığım cevap bu değil.

o şekil baktığımızda temettü vermeyen şirkette primlenebilir.
geçen senenin en fazla prim yapanlarına bakabilirsiniz.

temettü ödemesinden sonra hisse fiyatı toparlar ve temettü öncesi değere gelir
temettü ödediği gün hesap yaparsanız hesabınız doğru

uzun vadeli düşünürseniz, durum dediğiniz gibi değil
hisse fiyatı temettüden sonra toparlanır temettü öncesine gelir, hatta daha pirimlenebilir

EĞER dediğiniz gibi olsaydı bugün fordotosan 10 tl, trktraktör 15 tl olmalıydı
daha birçok örnek verilebilir

[mhtakif]

kıra geliri dediğin şey hisse fiyatının yükselişi işte

hesapla aynı ornegı hisse senedine uygula.

git 10 tane senet al.

hisse fiyatını hiç yükseltme yani 0 TL ye kira ver.

SOnra temettünü al bakalım elde extra karın oluyormu olmuyormu ?

senin 11. arabanı almanı saglayacak şey hisse fiyatının yukselısı.

Bir arabayı satman içinde temettü dagıtılmasına gerek yok cunku sende satabiliyorsun onu üstelik bearın bahsettiği vergileri ödemeden.

sen ise vahy temettü vermyen hisse şöyle hisedir böyle hisse vahy hissem bu yıl temttü dagıtmayacakmış vah tüh diyorsun.

kendi temettünü yaratbılıyorsun kı zaten.
------------------------------------------

herşeyi bir kenara atın hisse fiyatı yükseldiği kadar kazandıgınızın farkındamısınız değilmisiniz. Sanki bunun farkında değilmişsiniz gibi konuşmalarınız var ondan soruyorum.

değil .kesinlikle değil.

[erhanacikgoz1]

temettü ödemesinden sonra hisse fiyatı toparlar ve temettü öncesi değere gelir
temettü ödediği gün hesap yaparsanız hesabınız doğru

uzun vadeli düşünürseniz, durum dediğiniz gibi değil
hisse fiyatı temettüden sonra toparlanır temettü öncesine gelir, hatta daha pirimlenebilir

EĞER dediğiniz gibi olsaydı bugün fordotosan 10 tl, trktraktör 15 tl olmalıydı
daha birçok örnek verilebilir

arkadaşlar tüm samimiyetimle içtenliğimle araştırmalarımla söyleyeyim.

"temettü ödemesinden sonra hisse fiyatı toparlar" cümlesi aslı astarı olmayan bir cumledır.

ilk 2 paragraf komple yanlıştır.

Mantıgınız alıyormu bir şirket düşünün kar ediyor bu şirketi siz işletiyorsunuz bakın cok basit bir örnek şirket kar ettikçe kasanızın için mıngırlarla doluyor.

Şirket ilk açıldıgında şirketin değeri 10,000 TL idi her ay kar ettiniz 100 TL 10 ay sonunda kasada kaç paranız oldu.

100 net kar*10ay = 1000 TL peki 10. ayın sonunda bu şirketin değeri kaç lıra oldu

Şirketin değeri 10,000 Dİ kasada duran 1000 TL ile beraber 11,000 TL yapmadımı ? yaptı.

siz temettü olarak bu kasadaki 1000 Tl nın hepsinide aldınız. cebinize ve veya ortaklara verdiniz.

Şimdi soruyorum size bu şirketin yeni değeri kaç paraya düşmüş oldu 10,000 TL ye geri düştü değil mi ?

aradan daha 1 ay geçmeden BU şirketin fiyatı 11,000 TL dir diyebilirmisiniz hani temettü öncesi fiyatına gelecek ya hemen geri çıkacakmış ya.

BU şirketin kasasına para girmeden kusura bakmayın 11,000 TL ye satamazsınız bu şirketi kimseye şirketin içinde 1000 TL var iken 11,000 TL ye satıyordunuz daha dün (temettüden önce) temettüden sonra nasıl olurda hala 11,000 TL bu şirket dersiniz.

AKIL VAR MANTIK VAR. İLKOKUL SEVİYESİNDE ÖRNEK VERİYORUM.

O şirketin tekrar 11,000 TL değer biçilmesi için şirketin tıpkı oncekı 10 ayında oldugu gibi her ay 100 TL kar eder 10 ayın sonunda 11,000 TL ye geri cıkar.

Bize temettü ödendi diye bir şirketin olması gereken piyasa değerinin üzerine çıkmasını beklemek ummak yada öyle oldugunu savunmak bilgisizliktir.

hadi varsaykı ben yanılıyorum hadi öyle varsayalım.

11,000 TL değerindeki bu şirket 1000 TL sini ortaklara ve patron olarak kendi cebine aldı şirket değeri 10,000 E düştü.

fakat borsadaki piyasa değeri daha 1 ay bile geçmeden piyasa degerini 11,000 TL ye cıkardı.

1 ayın sonunda şirket 100 TL kar ettiğini açıkladı ?

yani şirketin değeri 10,000+100 TL = 10,100 TL olması gerekirken borsada 11,000 TL görünüyor ?

Dha iki gün once bu şirket her ay yine 100 tl kar etmesine rağmen 10,000 TL ye satılıyordu.

Şimdi hala 100 TL kar etmesine rağmen 11,000 TL ye mi satın alınacak.

Hadi tememettü severler yine satın almaya devam etti hadi yine yanıldım diyelim.

gelecek aylara gidelim gelecek yıllara gidelim.

11,000 Tl borsa degeri olan bir şirket temettü sonrası ilk 1 ayında 100 TL kar acıkladı ya ozman borsadakı 11,000 Tl lik piyasa degeri 11,100 TL olmalı devamındakı 9 aydada yine 100 TL kar ettiğinde bu şirketin borsadaki piyasa değeri 12,000 Tl ancak gerçek piyasa değeri 11,000 TL olacaktır. yani 1000 TL daha yüksek bir fiyattan gidecektir.

2. YIla geçelim 1000 TL sini yine dağıttı.

Şirketin gerçek değeri 10,000 TL ye geri düştü kasadaki paranın hepsı dagıtıldı 2. sene diye.

peki borsadaki piyasa değeri 12,000 TL den 11,000 TL ye düşürüldü.

2. temettü sonrası daha 1 ay geçmeden bu şirketin borsadaki değeri geri 12,000 TL olmalı doğrumu oysakı o ay şirketin gerçek değeri aslında 10,000 TL :D

örnegı devam ettirin her temettü sonrası sizin şirketiniz her yıl 1000 TL daha değerli görünür borsada ve bu ornekteki bu şirketin yaklasık 8 yıl sonunda gerçek değerinin tam 2 katı pahalı fiyattan borsada işlem görecektir 16 yıl sonra bu şirketi 3 katı fiyatına satın alırsınız.

Peki soruyorum size pp/dd ye ne oldu soruyorum f/k ya ne oldu uçtu uçtu hepsi 99 larda geziyor.

basit bir mantık kurun ya bilanco bilmenize bile gerek yok

[erhanacikgoz1]

değil .kesinlikle değil.

ben tartısmayayım.

"herşeyi bir kenara atın hisse fiyatı yükseldiği kadar kazandıgınızın farkındamısınız değilmisiniz. Sanki bunun farkında değilmişsiniz gibi konuşmalarınız var ondan soruyorum."

bu cumleye cevabınızı verin eğer bunun böyle oldugu düşünmüyorum sıze katılmıyorum bu cumleye katılmıyorum hem hisse fiyatından hem temettüden kar ederiz diyorsanız benım sizinle tartısacak hiçbirşeyim yok.

Haa olakı tamam hisse fiyatı yükseldiği kadar kar ediyoruz dıyorsanız zaten şu an benım soyledıgıme katılıyor olmanız gerekir ?

[ekfuture]

Bu başlık güzel başlamıştı, temettü hisseleri hakkında yazılıyordu.

Bu sohbetin temettü potansiyeli olan hisselere de uzanmasını umuyordum ama sohbet "temettü mü", "hisse değer artışı mı" ya da "al sat mı" diye anlamsız bir tartışma çıkmazına girdi.

Ben "temettü"cü bir yatırımcıyım, ama "temettü" saplantısı içinde olan birisi de değilim.

- Bugün bu temettüyü veriyor ama gelecekte bunu sürdürecek güc var mı, ona da bakarım.

- Bugün devam eden yatırımları vardır ama 1-2 yılda temettü ödeme potansiyeli olan hisse de benim için temettür hissesidir, onu da portföyüme katarım.

Takip ettiğim hisselerin hepsinde bilançoyu didik didik ederim. Bildiğiniz rasyoların hiç birisi bilançonun kendi içinde değerlendirilmedikçe hiç bir anlam ifade etmez. 10 tane rasyosu doğrudur, biri zayıftır, bir gün gelir o rasyo o firmayı çöp eder.

Yani demem o ki temettücü isek saplantılıyız demedik. Üstelik bunu söyleyenler al satçılığı bir iş gibi görüyorlarsa benim de diyeceğim şu, bir tane f/k oranı benim için bin tane teknik analiz rasyosundan daha değerlidir. Çünkü f/k takibi ile biz yatırımcılar ortaya çıkacak pastadan pay alma peşindeyiz, yani paylaşma peşindeyiz. Ama al satçılar, ortada bir pasta yokken kazanmaya çalışırlar, bunu da yapabilmenin tek yolu birbirlerini soymaktır. Çünkü toplam kazanç sıfırdır, birilerinin kazanması için birilerinin kaybetmesi gereklidir.

[erhanacikgoz1]

ders8978984:

yapmanız gerekenler belli ey temettü severler

Şirketim temettü dagıtanmıydı dağıtmayanmıydı vahy düşük temettü vahy şöyle temettü demenize hiç gerek yok sizi bu dertlerden kurtacak bir adam var ben ))

Yapmanız gereken iki adet şey var.

Bir borsacı ben borsacıyım yatırımcıyım diyorsa.

Gidecek bir adet fast web mali analiz programını satın alacak senelık 500 Filan herhalde. BENDE VAR.

Sonra oturacak. bilkancoların başına

Satış ve karlılıga girecek.

CİROLARI KARLARI ESAS FAALİYET KARLARININA bakacak bunlarca yükselen bir eğilim yükselen bir trend varmı diye bir kaç sayfa ötede bimasın vb diğer hisselerin satış ve karlılık bölümünden resimler aldım.

Aynı yerleri kontrol edecek karlılık eğilimi nasıl yüksekmi düşükmü. yoksa aaşağamı gidiyor.

2. olarak piyasa değeri menusune girecek Önceki yıl ettiği karlarla piyasa değeri ve bu yıl elde ettiği karla piyasa değerini kontrol edecek.

Eğer önceki yıllarda 10,000 Tl kar eden şirketi 10,000 TL piyasa değerinde görünürken bugun 20,000 TL kar acıklayan şirket piyasa değeri 30,000 Görünüyorsa o şirketi almayacak. daha ucuz görünüyorsa alacak.

Seçtiği bu şirket veya şirketcikler Temettümü dagıtıyor varsın dagitsin. dagıtmıyormu varsın dagıtmasın. BUNUN HİÇBİR ÖNEMİ YOK.

[mhtakif]

ders8978984:

yapmanız gerekenler belli ey temettü severler

Şirketim temettü dagıtanmıydı dağıtmayanmıydı vahy düşük temettü vahy şöyle temettü demenize hiç gerek yok sizi bu dertlerden kurtacak bir adam var ben ))

Yapmanız gereken iki adet şey var.

Bir borsacı ben borsacıyım yatırımcıyım diyorsa.

Gidecek bir adet fast web mali analiz programını satın alacak senelık 500 Filan herhalde. BENDE VAR.

Sonra oturacak. bilkancoların başına

Satış ve karlılıga girecek.

CİROLARI KARLARI ESAS FAALİYET KARLARININA bakacak bunlarca yükselen bir eğilim yükselen bir trend varmı diye bir kaç sayfa ötede bimasın vb diğer hisselerin satış ve karlılık bölümünden resimler aldım.

Aynı yerleri kontrol edecek karlılık eğilimi nasıl yüksekmi düşükmü. yoksa aaşağamı gidiyor.

2. olarak piyasa değeri menusune girecek Önceki yıl ettiği karlarla piyasa değeri ve bu yıl elde ettiği karla piyasa değerini kontrol edecek.

Eğer önceki yıllarda 10,000 Tl kar eden şirketi 10,000 TL piyasa değerinde görünürken bugun 20,000 TL kar acıklayan şirket piyasa değeri 30,000 Görünüyorsa o şirketi almayacak. daha ucuz görünüyorsa alacak.

Seçtiği bu şirket veya şirketcikler Temettümü dagıtıyor varsın dagitsin. dagıtmıyormu varsın dagıtmasın. BUNUN HİÇBİR ÖNEMİ YOK.

@erhan

eee sen onada itiraz ettin

adam maddeler saydı

1.madde şirketin sahibi adam mı değil mi diyordu

Temettü ile geçinen emeklilerden birisi de benim, al-sat derdi yok, seans izle, stres sinir derdi yok.

Üç aşağı beş yukarı gördüğüm kadarı ile temettü politikasında "stil" sahibi hisseler çok belirgin.
Burada tek tavsiyem uzun vade temettücü olmak isteyenlerin kendilerini hisse sayısı ile sınırlandırmamaları.

Genelde "eğer takip edebiliyorsan" diye başlayan senet sayı tavsiyesi, uzuncu için çok da önem taşımıyor.
15-20 yıl taşıyacağın hisse için neredeyse aylık bakmaya bile gerek yok. Benim sepetimde 20 farklı ortaklık var.

Seçim yaparken :
-önce sahibine bakarım, adam mı değil mi ( bu eşik geçilmiyorsa kalan parametrelere bakmaya gerek yok)
-sektörüne bakarım ( Koskoca Delta airlines Libya da bir roketatarla bitti.. Havayolu mu, gübre mi sorusu burada sorulacak)
-siyasi mi değil mi ? (hükümetin adamı olduğu için prim yapanlar beni bağlamaz. kimler geldi, kimler geçti o tezgahlardan)
-Üretiyor mu, al satcı mı ? (diyelim sektör otomotiv.. galerici mi, üretici mi ? Her zaman üretici kıymetlidir)
-Zamana direnç gösterebilecek mi ? (Otomotiv örneğinden gidersek 100 yıl önce Detroit'de yazılan otomobil hikayesi, bugün Kaliforniya'da elektrikli araçlarla yeniden yazılıyor. Bunlar farklı lastik ya da oto camı mı kullanıyor? yoksa konvansiyonel diye beğenilmeyen bir yan sanayi bu araçlara da tedarik sağlamaya devam edecek mi ?

Sonuç olarak temettücü olmak dünyanın en rahat yatırımıdır. Sen yatarsın, ortak olduğun yerde binlerce kişi "it gibi" çalışır..
İlerde çocuklarına miras bırakacağın, hiç yıpranmamış, kira geliri hiç düşmemiş, gayrimenkuldür.

Genç arkadaşlara tavsiyem iphone telefon yerine, iphone parası kadar işyat almalarıdır.
4000 tL lık işyat sizin aylık 40 liralık telefon faturasını yıllarca öder.
Yok illa da o telefonu almam lazım diyenlere başka topiklere göz gezdirmelerini tavsiye ederim.

Şahsım adına 37 yıl ben de "it gibi" çalıştım, son 10 yıl hariç hep al-sat yaptım, keşke hep biriktirseydim.
Allahtan jetonum düştü de direkten döndüm.
Saygı ve selamlarımla