TH ile Lebalep

[agha]

Elinizde zaten 3 tane kötü bankalar varken neden bir yenisine ihtiyaç duyulsun
Bilanço, s400, f35, catsa derken şimdi de yeni bir beklentiye gitmeyelim.

[cevdet _060]

[QUOTE=TRENDHOUND;5496272]8.5 milyar TL garantinin son 12 aylık net karıdır, 4.2 milyar lot toplam hisse sayısıdır, 67 milyar TL ise defter değeridir yani özkaynakları. Bu rakamlar en son bilançosundan alınıyor.[/Q
Çok teşekkürler Sn. Trendhound Hocam, saygılar, sevgiler...

[pit]

JANTS'a uygulayalım bakalım. Formüle geçmeden önce temel rasyolara şöyle bir göz gezdirdiğimde hissenin şu anda defter değerinin hemen hemen 14 katından işlem gördüğünü, elde edilen son 12 aylık net kâr olan 220 milyon TL'ye oranla şirketin piyasa değerinin yıllık kârının tam tamına 27 katı olduğunu görüyorum. Bu durumda formüle bile gerek olmadan bu hissenin ederinin çok üzerinden işlem gördüğünü söyleyebilirim. Hem defter değeri hem de yıllık kâr babından bakarsak şirketin oldukça primli olduğu göze çarpıyor. Şimdi formülü uygulayalım:
HBYNK=220.5 : 88.245 = 2.5 TL
DD= 434 MİLYON TL
HBDD= 434 : 88.245= 4.92 TL
JANTS hissesinin ederi= Kare kök (9x2.5x4.92)=Kare kök(111)=10.5 TL oluyor.
JANTS spot fiyat= 67.35 TL. >> 10.5 TL => Hisse borsada aşırı değerlidir, ederinin çok üzerinden işlem görmektedir.

Jantsa özelinde konuşmuyorum ancak ülkemizde genellikle sanayi firmaları defter değerinde yer alan bazı kalemleri güncellemezler. Mesela binalar, arsalar, halka açık olmayan iştiraklerin defter değerleri vs.
Bankalar, yo ve gyo ların defter değerleri daha güncel olur.

[agha]

TH,
Özel bankalarda yedek akçeler dağ gibi oldu. Bunlar temettü olarak dağıtabilir mi?

[tumer1962]

6 ay kadar önce Ziraat bankası genel müdürü şöyle bir demeç vermişti: ZİRAAT BANKASI/AYDIN: "KÖTÜ BANKA" UYGULAMASI PROJESİ ASLINDA KALKMADI, HALA Gündemde.

Ziraat Almanya'ya kayyum geliyor






31 Ağustos 2021 - 08:04www.finansgundem.com
Tweetle
Paylaş
+1
Linkedin
WhatsApp


Alman BDDK’sı Ziraat Bank’a “dokunulmazlığı olan ve siyasi etkiden bağımsız” genel müdür atıyor. Genel müdür görevinin bir finansal denetim şirketine de verilebileceği belirtiliyor.

Almanya'da Ziraat Bank'ın denetiminden sonra ortaya çıkan usulsüzlükler dolayısıyla Alman BDDK'sı olan BaFin yeni adımlar atıyor. Bankaya verilen cezalardan sonra bu kez de özel yetkili bir genel müdür atanması gündeme geldi. Skandalın Avrupa'daki Türk bankacılığı için de bir ilk niteliği taşıdığı belirtiliyor.Almanya'daki Ziraat Bank International AG'ye, görülmemiş derecede ağır cezalar verilmesinin ardından, BaFin “Sonderbaeuftagte Geschaeftsführer- Özel yetkili Genel Müdür” atamak için harekete geçti. Bu genel müdür bir tür kayyum gibi çalışacak.50 YILLIK BANKACILIK TARİHİN DE İLKBankaya getirilen yaptırımlar arasında yer alan bu uygulama Almanya'daki 50 yıllık bankacılık tarihinde de bir ilk olacak. Özel yetkili genel müdür, tamamen dokunulmaz ve herhangi bir parti, grup ya da iş dünyasının etkisinden uzak olacak. Görevden alınamayacak ve BaF'in dışında kimseye hesap vermeyecek. Bu süper yetkili genel müdür, bir Alman, Türk ya da bir finans denetleme şirketi de olabilecek.BaFin'in, Ziraat Bank'a ceza kesmeden önce uyardığı ve yaklaşık iki yıldır Ziraat'in bu uyarıları dikkate almadığı, yapılan “ikinci denetlemenin” ardından bu cezaların devreye alındığı belirtiliyor.GÖREVDEN ALINACAKBaFin'in, Ziraat Bank'ta iki genel müdür olması gerekirken, görevde olan tek genel müdür Kıvanç Ünal'ı da görevden alması bekleniyordu. Ancak bunun genel müdürlük tamamen boşalmasın diye şimdilik bekletildiği tahmin ediliyor. Ziraat Bank International' a karşı devam eden denetimlerin de sona ermediği vurgulanıyor. Alman denetleme kurumu BaFin'in tüm bu sürecin sonunda bankaya karşı yargı yoluna başvurabileceği de ifade ediliyor. Ayrıca, denetimlerin tamamlanmasından sonra BaFin'in Ziraat Bank'a yeni cezalar kesmesinin de gündeme gelebileceği vurgulanıyor.Banka, genel müdür için aracılara başvurduAlman bankacılık denetleme ve düzenleme kurumu olan BaFin'in, özel yetkili genel müdür göndermesini engellemek isteyen Türkiye, “headhunter” adı verilen özel üst düzey personel bulan şirketleri görevlendirdiği, onların da çeşitli kişilerle temasa geçip “Ziraat'e ilan yoluyla genel müdür aramaya başladığı” öğrenildi.Bu arada Türkiye'nin gönderdiği 4 genel müdür adayının da, “risk yönetimini bilmemesi, Avrupa'da hiç çalışmamış olması, krediler alanında tecrübesinin olmaması, bankacılıkla ilgili bilgisinin bulunmaması” gibi nedenlerle reddedildiği belirtiliyor.(Ali GÜLEN/ SÖZCÜ)

[tumer1962]

Kötü banka oluşturma girişimi aslında şu anda devam ediyor, bu mevzu tartışılıyor. Artık başka çare kalmamıştır, bir an önce bu cihete gidilmelidir.

Ziraat Bankası’nın ticari zararı 2.5 milyar






16 Ağustos 2021 - 09:32www.finansgundem.com
Tweetle
Paylaş
+1
Linkedin
WhatsApp


Kamu bankalarının karlarında gerileme yaşanıyor. Faiz ve komisyon gelirleri artan Ziraat Bankası’nın ticari zararı dikkat çekiyor

Ziraat Bankası'nın 2021 yılı ikinci çeyrek solo net dönem karı 777,8 milyon lira olarak gerçekleşti.
Bankanın bir önceki çeyrekteki net dönem karı 961,9 milyon liraydı. Ziraat Bankası'nın net faiz gelirleri aynı dönemde 7.260 milyon lira gerçekleşerek bir önceki çeyreğe göre % 13,6 oranında artarken, net ücret ve komisyon gelirleri % 12,4 oranında artış kaydederek 1.173 milyon liraya yükseldi.
Öte yandan, önceki çeyrekte yaşanan görece yüksek düşüşün ardından karşılık giderleri bu çeyrekte % 31,7 oranında artarak 2.074 milyon liraya çıkarken, operasyonel giderler % 7,9 oranında artarak 3.521 milyon liraya çıktı. Ticari zarar ise 2.575 milyon lira olarak gerçekleşti. Ziraat Bankası'nın yılın ikinci çeyreğinde takipteki krediler oranı % 2,2, kredi mevduat oranı % 92,9 olarak gerçekleşti.

[tumer1962]

Kötü banka kurulursa banka hisseleri roketler. Ayan beyan bir şey ama yine de burada belirtelim.

Almanya'dan Ziraat'e ağır ceza ve kısıtlama!






28 Ağustos 2021 - 11:07www.finansgundem.com
Tweetle
Paylaş
+1
Linkedin
WhatsApp


Alman Bankacılık Denetleme Kurulu (BaFin), Ziraat Bankası’na tarihte görülmemiş ağır cezalar kesti. Bankanın kredi vermesi ve mevduat toplaması kısıtlandı. Ankara’nın 4 genel müdür adayı reddedildi.

Merkezi Almanya'nın Frankfurt Kenti'nde bulunan Ziraat Bankası'na (Ziraat Bank International AG), Alman bankacılık tarihinde eşi benzeri görülmemiş yasaklarla, kısıtlamalar getirildi ve ağır para cezası kesildi.
Mevduat kısıtlaması ile büyük kredi yasağını da kapsayan ve bankanın kapatılmasına eşdeğer nitelikteki cezaları gerekçesi; yüz milyonlarca euroyu bulan yüksek miktardaki kredilerde uyumsuzluk, mevduat toplamadaki şüpheler…
Sözcü'nün Almanya haberlerine imza atan Ali Gülen'in haberine göre, Alman Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurulu (BaFin), Türkiye'nin en büyük bankası olan ve Almanya'da 7 şubesi bulunan Ziraat Bankası'na başlattığı denetimlerden sonra sert kararlar aldı.
Gülen'in aktardığı detaylar şöyle;
Türkiye'den sırayla gönderilen 4 genel müdürü de reddeden BaFin, bir açıklama yayınladı. Gizlilik kuralları gereği bankanın adı açıklanmadı ancak bu cezaların, bir süre önce BaFin tarafından denetlenen Ziraat Bank International AG'ye verildiği biliniyor.

BaFin'in 26 Ağustos 2021 tarihli kararlarının, Almanya tarihinde şu ana kadar hiçbir banka için verilmemiş kararlar olduğu görülüyor.

Bankanın kapatılmasından bir önceki adım niteliğindeki kararlar şöyle;
1) Ziraat Bank AG‘ye “Büyük miktarlarda kredi” verme yasağı getirdi. Artık Türkiye'den ipotek karşılığı milyonlarca Euro'luk krediler verilemeyecek.
2) Ayrıca, bankanın yüksek miktarlarda mevduat alması, piyasa üzerinde faiz vermesi yasaklandı.
3) Kurul, yönetimi uyardı ve Türkiye'deki Ziraat Bankası tarafından çeşitli aralıklarla gönderilen dört genel müdürü de reddetti.
4) BaFin tüm bankacılık işlemlerinde bankanın daha fazla öz sermaye kullanımını kararlaştırdı ve idari işlemler için özel maddi garantiler talep etti.
5) Ayrıca bankaya yüksek miktarda para cezası kesildi.
Almanya bankacılık tarihinde görülmemiş bu cezaların nedenleri, bankanın 2017'den beri verdiği kredilerin sonuçlarında ve son yıllarda Türkiye'ye kaynağı belirsiz şekilde para aktarımında yatıyor.
Türkiye'deki çeşitli şirketlere Almanya'daki Ziraat Bankası üzerinden kredi verilmesi, GTI Reisen ile Görgülü kardeşlerin açığını kapatmak için Rusya'dan 10 milyon euro getirtilmesi ve Türkiye'deki ‘Varlık barışı’ nedeniyle banka üzerinden son iki yılda, denetimsiz- sorgusuz paralar gönderilmesi bu ağır cezalara yol açtı.
Ziraat Bankası'na verilen bu cezalar ayrıca yüksek faiz talebiyle para toplamasını da kapsıyor.
Uzmanlar, bu ağır cezaların Banka kapatmaya eşdeğer olduğunu, ancak Türkiye ile diplomatik bir sorun yaşanmaması için Ziraat'in kapatılmadığı ama elinin- kolunun kırıldığı yorumlarını yapıyor.
Türkiye'nin aktiflerine göre en büyük bankası olan Ziraat Bankası'nın Almanya'daki birimi Ziraat Bank International AG'nin 250 milyon euronun üzerinde özkaynağı ve 114 çalışanı bulunuyor. Bankanın Almanya'da Berlin, Duisburg, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Köln ve Münih'te şubeleri bulunuyor.

[TRENDHOUND]

Jantsa özelinde konuşmuyorum ancak ülkemizde genellikle sanayi firmaları defter değerinde yer alan bazı kalemleri güncellemezler. Mesela binalar, arsalar, halka açık olmayan iştiraklerin defter değerleri vs.
Bankalar, yo ve gyo ların defter değerleri daha güncel olur.

Evet dediğinde haklısın ancak bu ek faktöre rağmen eğer bir hisse BİST'te defter değerinin 14 katından, son 12 aylık net kârının ise 27 katından işlem görüyorsa bu hissenin şişik olduğu ve spot fiyatın bol köpük içerdiği gerçeği değişmiyor. TR'de şu anda risksiz yatırım aracı olan devlet tahvillerinin F/K'sı 5.6 dır. Eğer JANTS gibi riskli bir yatırım aracı "riskli olmasına rağmen" 27 F/K'dan işlem görebiliyorsa bunun bir nedeni olmalı. O neden de bana göre şirketin %16 gibi çok düşük olan bir halka açıklık oranına sahip olması ve bu halka açık olan kısmın bir kaç büyük yatırımcı veya havuz tarafından toplanmış olup hissenin sıkıştırılmasıdır. Burada temel rasyolarla hiç uyuşmayan bir suni durum söz konusudur, öyle gözüküyor ki hisse yukarı yönde ciddi şekilde pompalanmış (şahsi görüşümdür). Bu tür hisseler her türlü hareketi yapabilir, her ne kadar ederinin çok üzerinde işlem görüyor olsa bile serbest lotu çok sınırlı olduğu için sıkıştırma operasyonlarıyla pekala daha da yukarılara sürülebilir. Son derece temkinli olunması gereken bir durumdur bu.