AGESA - Agesa Hayat ve Emeklilik A.Þ.

[asuGaGuGa]

neye göre bu tahmin bizim beklentimiz 500 ile 600 milyon yalanmý oldu ilk çeyrek için zaten bi numara olduðu belliydi madem böyle bir kar gelecek neden fiyatlamýyor

Hocam soyle anlatmaya calisayim:

2022 de tahvil faizleri 20% lerden 9% lere geldi. Faiz ile tahvilin fiyati ters orantili oldugu icin, bu fiyat artisi, gelir tablosunda oldukca kar olarak gosterildi. Bankalarda da ayni durumu gorebilirsiniz.

SIrketimiz bu riskleri belritmis:

Piyasa riski
Piyasa riski, finansal varlýklarýn gerçeðe uygun deðerlerindeki ya da gelecekteki nakit akýþlarýndaki dalgalanmalar sonucu finansal zarar oluþmasý riskini ve piyasa deðiþkenlerindeki dalgalanmalar sebebiyle (sigorta yükümlülükleri dahil) yükümlülüklerden kaynaklanan nakit akýþlarýnýn gerçeðe uygun deðerinin deðiþmesi riskini ifade eder. Piyasa riski, sermaye riski, enflasyon riski, varlýk riski, ticari mal riski ve Grup için özellikle önem arz eden faiz oraný riski ile kur riskinden oluþmaktadýr.

Faiz Riski:
Faiz riski, piyasa faizlerindeki dalgalanmalardan kaynaklanan finansal varlýklarýn gerçeðe uygun deðerlerindeki ya da gelecek nakit akýþlarýndaki deðiþiklikleri ifade eder. Grup, piyasa koþullarýný ve uygun deðerleme yöntemlerini kontrol ederek, faiz riskini dikkatle kontrol etmekte ve yönetmektedir.
Aþaðýdaki tabloda, diðer bütün deðiþkenlerin sabit kalmasý koþuluyla, piyasa faiz oranlarýnda 100 baz puan ve 500 baz puan artýþ / azalýþýn, menkul kýymetler üzerindeki etkileri gösterilmektedir.
Çalýþmada temel alýnan mantýk; menkul kýymetlerin piyasada gerçekleþen aðýrlýklý ortalama faiz oranlarýnda oluþabilecek yukarý-aþaðý yönlü deðiþim kullanýlarak, gelecek dönem nakit akýþlarýnýn bugünkü deðerinin tutarsal olarak ne kadar etkilenebileceðinin hesaplanmasýdýr. Ýlgili hesaplamada, faiz duyarlýlýðý için piyasada geçerli olan yöntemlere göre hareket edilmektedir.
Grup, faiz riskine yönelik düzenli olarak stres testi ve senaryo çalýþmalarý yapmakta ve stratejik varlýk daðýlýmý belirlenirken bu çalýþmalar göz önünde bulundurularak aksiyon planý oluþturmaktadýr.

31 Aralýk 2022 tarihi itibarýyla:
Kar ve kar yedekleri üzerindeki etkisi

Piyasa faizi artýþý / (azalýþý) TL ABD Dolarý (*) Avro (*)
%5 Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar (39.273.091) (43.873.317) (23.096)
(%5) Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar 39.273.091 43.873.317 23.096
%1 Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar (7.854.618) (87.746.635) (46.193)
(%1) Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar 7.854.618 87.746.635 46.193
(*) USD ve EUR Faiz oranlarýnda 5 puanlýk deðiþim, faiz oranlarýnýn seyri sebebiyle, anlamlý olmadýðý için +-0.5 puanlýk
deðiþime göre faiz riski hesaplanmýþtýr.


Piyasada olusacak olasi negatif senaryolar, karliligimizi etkilemekte. Unutmayalim biz sigorta sektorunde faaliyet gosteren bir sirkete ortagiz. Varliklarimiz, dukkan, bina, fabrika degil, tahviller, hisse senetleri vs... Piyasada olusacak kotu senaryolar, bu varliklarin degerini dusurecek, dolayisiyla da karliligimizi dusurecektir.

[Sercan2961]

Hocam soyle anlatmaya calisayim:

2022 de tahvil faizleri 20% lerden 9% lere geldi. Faiz ile tahvilin fiyati ters orantili oldugu icin, bu fiyat artisi, gelir tablosunda oldukca kar olarak gosterildi. Bankalarda da ayni durumu gorebilirsiniz.

SIrketimiz bu riskleri belritmis:

Piyasa riski
Piyasa riski, finansal varlýklarýn gerçeðe uygun deðerlerindeki ya da gelecekteki nakit akýþlarýndaki dalgalanmalar sonucu finansal zarar oluþmasý riskini ve piyasa deðiþkenlerindeki dalgalanmalar sebebiyle (sigorta yükümlülükleri dahil) yükümlülüklerden kaynaklanan nakit akýþlarýnýn gerçeðe uygun deðerinin deðiþmesi riskini ifade eder. Piyasa riski, sermaye riski, enflasyon riski, varlýk riski, ticari mal riski ve Grup için özellikle önem arz eden faiz oraný riski ile kur riskinden oluþmaktadýr.

Faiz Riski:
Faiz riski, piyasa faizlerindeki dalgalanmalardan kaynaklanan finansal varlýklarýn gerçeðe uygun deðerlerindeki ya da gelecek nakit akýþlarýndaki deðiþiklikleri ifade eder. Grup, piyasa koþullarýný ve uygun deðerleme yöntemlerini kontrol ederek, faiz riskini dikkatle kontrol etmekte ve yönetmektedir.
Aþaðýdaki tabloda, diðer bütün deðiþkenlerin sabit kalmasý koþuluyla, piyasa faiz oranlarýnda 100 baz puan ve 500 baz puan artýþ / azalýþýn, menkul kýymetler üzerindeki etkileri gösterilmektedir.
Çalýþmada temel alýnan mantýk; menkul kýymetlerin piyasada gerçekleþen aðýrlýklý ortalama faiz oranlarýnda oluþabilecek yukarý-aþaðý yönlü deðiþim kullanýlarak, gelecek dönem nakit akýþlarýnýn bugünkü deðerinin tutarsal olarak ne kadar etkilenebileceðinin hesaplanmasýdýr. Ýlgili hesaplamada, faiz duyarlýlýðý için piyasada geçerli olan yöntemlere göre hareket edilmektedir.
Grup, faiz riskine yönelik düzenli olarak stres testi ve senaryo çalýþmalarý yapmakta ve stratejik varlýk daðýlýmý belirlenirken bu çalýþmalar göz önünde bulundurularak aksiyon planý oluþturmaktadýr.

31 Aralýk 2022 tarihi itibarýyla:
Kar ve kar yedekleri üzerindeki etkisi

Piyasa faizi artýþý / (azalýþý) TL ABD Dolarý (*) Avro (*)
%5 Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar (39.273.091) (43.873.317) (23.096)
(%5) Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar 39.273.091 43.873.317 23.096
%1 Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar (7.854.618) (87.746.635) (46.193)
(%1) Alým Satým Amaçlý ve Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar 7.854.618 87.746.635 46.193
(*) USD ve EUR Faiz oranlarýnda 5 puanlýk deðiþim, faiz oranlarýnýn seyri sebebiyle, anlamlý olmadýðý için +-0.5 puanlýk
deðiþime göre faiz riski hesaplanmýþtýr.


Piyasada olusacak olasi negatif senaryolar, karliligimizi etkilemekte. Unutmayalim biz sigorta sektorunde faaliyet gosteren bir sirkete ortagiz. Varliklarimiz, dukkan, bina, fabrika degil, tahviller, hisse senetleri vs... Piyasada olusacak kotu senaryolar, bu varliklarin degerini dusurecek, dolayisiyla da karliligimizi dusurecektir.

hocam sizin ilk çeyrek beklentiniz nedir keyfimiz kaçtý bu hisse 40 üstü daha zor olacak gibi görüntü var yýllýk 2 milyar kar beklentisi biraz hayalcimi oldu

[Sercan2961]

Kimse yüzüne bakmýyor bes þirketleri Alým olarak bankalarý alýyor

[Sercan2961]

Hocam ne kar gelecek beklentinizde bir deðiþiklik oldumu 500 600 milyon tahminde acaba revize yaptinizmi benim tahminim 300 ile 350 düþürdüm

[Sercan2961]

Hocam YKB anhyt için 2025 yýlýnda 1590 milyar kar bekliyoruz diye tahmin etmiþ, ama anhyt 2022 yýlýnda 1300 milyar kar acýkladý... Daha 3 yýl var anhyt bu 3 yýlda sadece 300 milyon mu karýný artýracak...

hocam sizin hesaplamalarda sapma.varmý durum vahim gibi geliyor bana

[twilight1517]

hocam sizin hesaplamalarda sapma.varmý durum vahim gibi geliyor bana

Hocam gecen sene ilk 3 aylýk prim toplamý 630 milyondu ve gelen kar 240 milyondu...bu sene ocak ayýnda gelen prim 500 milyon oldu subat ve martta 500 den fazla gelecek ve toplamda 1.600-1.700 milyar prim gelecek...karýmýz ilk çeyrekte 450-500 arasý gelmesi olasý... Sürpriz yapýp 500 üstü bile gelebilir düþüncesindeyim...gecen seneye artý 93 bin kiþi agesa bese geciþ yaptý...

Analistler sigorta þirketlerinin bilanco tahminlerinde ne kadar cuvalladýklarýný iyi bilirim... Ansgr Ýcin 2022 baþlarýnda zarar yazabileceði soylediler, peki ne oldu, karýný 2 katý kadar arttýrdý... O yüzden ne desek boþ... Nisan sonu mayýs baþý gibi bilanco gelecek.. O zaman görürüz... Ben hala sürpriz Bi kar getireceðini düþünüyorum... 4 milyar dolar fonu yonetiyor boru deðil hani

[twilight1517]

hocam sizin hesaplamalarda sapma.varmý durum vahim gibi geliyor bana

Dostum durumlar vahim gelmesin karalara baðlamayalým, en kolay hesaplama ile primler %150 artmýþ ilk aydan... 47 milyar fon büyüklüðü 85 milyara cýkmýþ... Her þey olumlu bizler için...agesa hiç çýkmasa sonbahar ve kýþ mevsiminde cýkar tarihsel grafiðe bakarsanýz görürsünüz.. O zamana kadar dayanýcaz... Ama olasý Bi 450-500 milyon kar gelmesi durumunda 2 sene daha beklimeme sebep olacak...ben olumsuz deðilim agesa için....

4.600 milyar TL deðerinde eurobondlarý, 1.500 milyar TL civarýnda geçmiþ yýl karlarý, 300-400 milyon TL nakitleri olan borcsuz bir þirkete ortaðým...

Son 3 günde 1000 kiþiye yakýn kiþi agesa bese geçiþ yapmýþ... Bunlar hep para demek... 2 sene sonra yüksek bedelsiz potansiyeli olan þirket olacak...

[miami]

Yatýrýmcý sunumunu tekrar dinledim

2022 12 aylýk IFRS karýmýz 1127
Gözüken kar 875(SFRS)

Karlýlýk görünenden cok daha iyi

Bu rakamý gözardý etmeyin
F/k=5.88 Den
Bir anda F/K= 4.56 düþüyor.

Ve bu karlýlýk zor geçen bir yýlýn ardýndan yakalandý

Negatif faiz verilen bir dönemde Portföy büyüklüðünü bu kadar arttýrmasý büyük baþarý.

Seçim sonrasi aklýn ve liyakatýn geri döndüðü bir ortamda, 4 milyar $ fonu yönetirken 70 milyon $
Hayat sigortasýndan da 30 milyon $ yýllýk kar gelebilir..

Zaten F/k=5
F/k=2.5 potansiyel

Bu rakamý Bireysel emekliliðe olan katýlýmýn Avrupa ve dünya ölçeðinde görece çok düþük olduðu bir Ekonomik ortamda yapýyor.