GOLTS - Göltaþ Çimento

[ft-2]

bugünde üretim düne göre hafif düþük...aktif doluluk oraný 76.7 ye düþmüþ iki gün önce 78.4 idi...

baraj seviyesi düþtükçe üretim miktarý da azalýyor...

80 in üzerinde tam kapasite ile üretim olabilir

--bugün de üretim hafif azalmýþ

1798 MWh...

1 marttan itibaren toplam üretim.... 19595

geçen sene martýn tamamýnda toplam üretim 16536 MWh
--geçen yýl, yaðýþ çok az olmuþ

2020 de 1.-10 mart (10 günlük üretim) 10.200

[ft-2]

geçen sene 1 ocak -31 mart arasý toplam üretim 23.835

bu sene 1 ocak -1o mart arasý toplam üretim 45.048

bu sene ilk 3 ayda toplam üretim 75-80 bin MWh bulabilir...

geçen sene PFT ilk çeyrek ortalamasý 299 tl iken ....

bu sene:1 ocak 2022- 10 ocak 2022 arasý ortalama PTF 1331

bu çeyrekte göltaþ enerjinin cirosu 100 milyon Tl yi geçebilir; geçen sene 9 milyon du...satýþlarýn maliyeti de 10 milyon olsa (geçen sene 7 milyon) sadece göltaþ enerjiden ilk çeyrekte 90 milyon brüt kar mümkün gözüküyor

GÖLTAÞ çimento brüt kar marjý en iyi çimento þirketlerinden biri, yüzde 14.5 ortaklýðý olan ORMA da da iþler iyi gitmeye baþladý...

hissenin 45-46 milyon dolar piyasa deðerinde kalmasý mümkün mü?... sadece göltaþ çimentoyu bugün kurmaya kalksanýz 250 milyon dolar yatýrým yapmak gerekir...

[ft-2]

görüldüðü üzere, brüt kar marjý hafif azalmýþ olsa da anlamlý sayýlmaz ( yüzde 32 den yüzde 29 a)...artan enerji ve taþýma giderlerini satýþa tam yansýtamamýþ...ihracatýn da karlý olmamasý da etken olabilir...

oransal olarak geçen yýlki faaliyet karýný korumuþ...

bu sene ihracatý düþürmüþ...yüzde 53 den yüzde 41 düþmüþ...muhtemelen çok yükselen navlun fiyatlarýna nedeniyle olsa gerek...o nedenle geçen yýla göre pazarlama satýþ-daðýtým gideri düþmüþ, genel yönetim giderlerindeki artýþ gerçek enflasyona göre çok cüzi (iyi yönetiliyor diye kabul etmek gerekir).

göltaþ enerjinin bu solo bilançosuna konsolidede hazýr beton da ilave edildiðinden, hazýr betonda yýllardýr karlýlýk olmadýðýndan (çimbetonun da kar ettiði yýl çok nadirdir) faaliyet alanýna göre göstermede karlýlýðý daha da düþecektir...ayrýca hazýr beton faaliyet zararý yaný sýra kambiyo zararý da yazabilir...son çeyrekte göltaþ enerjinin üretimi yok denecek kadar az; ancak 3 milyon TL kadar bir ciro yapabilir diye tahmin ediyorum..göltaþ enerji, son çeyrekte faaliyet zararý yanýsra ciddi kambiyo zararý da yazacaðýndan dolayý konsilde bilançoda bana göre sürpriz olmayacak ciddi bir zarar gelecektir...

öyleyse ne iþin var bu hissede diye soru gelirse...onu da cevaplarým...

-- solo bilançonun açýklandýðý gün yazýklarým...

--beklediðimden daha az zarar açýkladý... yatýrým amaçlý gayrimenküllerin yeniden deðerlemesi ile oluþan 151 milyon TL den kaynaklanýyor....

[ft-2]

göltaþ enerji ----- 9 aylýk ve 12 aylýk

Hasýlat------------- 39.080...........53.836.

Satýþlarýn maliyeti (22.266)......(37.190)

zarar..................43..........153 milyon

göltaþ enerjinin son çeyrekte üretimi çok azdý, ben 3 milyon TL ciro bekliyordum 14.8 milyon gelmiþ; muhtemelen 3. çeyreðin faturalandýrmasýnýn bir kýsmý sonraki döneme kayýyor... son çeyrekte satýþlarýn maliyeti çok artmýþ; ciddi bir bakým-onarým yapýlmýþ olsa gerek...

--hazýr betonun cirosu 61 milyon TL civarýnda... brüt karlýlýðý yok ve yaklaþýk 20 milyon zararda....

--þirket, gizli bir gayrýmenkul zenginiymiþ...

--gayrimenkülleri, aksu enerjideki yüzde 6.5 hissesini, orma daki yüzde 16.5 hissesini, diðer elma-meyve suyu þirketlerindeki yüzde 43-45 oranýndaki hisselerini satýp nakite dönse cillop gibi bir þirket olur...

--bu bilanço ile en kötüyü bana göre görmüþ olduk...

--elektriðin PTF deðeri 10-12 sent arasýnda seyrettiðinden bundan sonra göltaþ enerji lokomotif olacak...

--göltaþ çimento ciddi bir modernizasyon yatýrýmý yapmýþ...muhtemelen 3-4 milyon dolar harcamýþ...bu da üretim maliyetlerini düþürüp karlýlýðý artýracaktýr..

--sonuç olarak; benim beklentim ve hedefim olan 3 yýl içinde dolar bazýnda 3 kat gitme potansiyeli bana göre artarak devam ediyor...kimseye al sat tut vs gibi bir önerim de olamaz, haddim de deðil...

[ft-2]

--bugün de üretim hafif azalmýþ

1798 MWh...

1 marttan itibaren toplam üretim.... 19595

geçen sene martýn tamamýnda toplam üretim 16536 MWh
--geçen yýl, yaðýþ çok az olmuþ

2020 de 1.-10 mart (10 günlük üretim) 10.200

bugün üretim, düne göre bir týk yukarýda.....1799 MWh...

bugün ortalama PTF 1694 ....11.34 sent.

[ft-2]

Fabrikamýzda mevcuttaki tutkal üretim tesisi kapasitesinin artýrýlmasý ve ayrýca verimliliði artýrýp maliyeti azaltmak üzere 53.000 ton/yýl kapasiteli Formaldehit (%37) Üretim Tesisi yatýrýmýna baþlanmasý için süreç baþlatýlmýþ olup, bu yatýrýmýn 5.600.000 usd tahmini maliyet ile yaklaþýk 1 yýl içinde tamamlanmasý hedeflenmektedir. Söz konusu projeye iliþkin ÇED süreci baþlamýþtýr.

1. þubat 2022 de KAP a düþen haber...

Tutkal Üretim Faaliyetleri
2020 yýlý ORMA E1 tutkalý üretim miktarý 32.025.100 kg, melamin üre formaldehit
tutkalý(MUF) üretim miktarý 29.750 kg, melamin formaldehit tutkalý üretim miktarý
4.221.250 kg ve üre formaldehit tutkalý üretim miktarý 4.222.000 kg olmak üzere toplam 40.498.100 kg dýr.

yüzde yüzün üzerinde bir büyüme kapasitesi !?

ýspartadan ocak þubat ayýnda yapýlan mobilya-orman üreünleri ihracat geçen yýlýn ayni dönemine göre yüzde 170 artmýþ (bu ihracatýn hemen hepsi ORMA dan gerçekleþiyor)... 2021 aylýk ortalamasýna göre de yüzde 35 artmýþ....

ORMA nýn hem ihracatý hem de karlýlýðý artacak...sektörün de bu sene ihracatýnýn yüzde 40 artmasý bekleniyor...

ORMA iyi bir trend yakalamýþ gibi...göltaþ çimento orma nýn yüzde 16.5 ine ortak...

ORMA nýn bir bedelliye ya da halka arz yoluyla taze para giriþine ihtiyacý var...iþletme sermayesi yetersiz ve borcun da azaltýlmasý gerekiyor...eðer yapar ise çok iyi bir yol alýr...

[ft-2]

bugün üretim, düne göre bir týk yukarýda.....1799 MWh...

bugün ortalama PTF 1694 ....11.34 sent.

bügün üretim çok hafif düþmüþ...1.795.MWh.............ortalama PTF:1554

[ft-2]

https://www.cumhuriyet.com.tr/ekonom...rdiler-1914682
https://www.dunya.com/ekonomi/ruslar...-haberi-651563

https://www.cumhuriyet.com.tr/ekonom...-artti-1914024

göltaþ ýn pazarýnda iþler daha da açýlacak...