Dolarda Yükseliþ Kaçýnýlmaz III

[ekfuture]

Basit düþünelim.

Ben bankaya 100 USD yatýrdým. Ali 100USD kredi aldý. Banka 12 USD ZK yatýrdý.

Benim hesabýmda 100USD duruyor ama Ali'nin hesabýnda da artýk 100USD var. Ali bu para ile Ahmet'ten ev aldý.

Aaaa bir anda Ahmet'in de hesabýnda birden 100USD oluverdi. Ama durun kaynaðýnda o benim 100USD deðil miydi?!?!?!?.Ama artýk bankada hem onun hem de benim 100USD duruyor.

Þimdi Evini satan Ahmet'in de bankada 100USD'si var. Ama benim bankaya koyduðum 100USD'de bankada duruyor deðil mi?

Yani bankada 200 USD oluverdi. Bu para FED'den de gelmedi.

Eyvah... Banka bir Kredi daha verdi bu sefer Ahmet'in yatýrdýðý 100USD'yi Cemalettin'e kredi verdi.

Cemalettin de gitti bu 100 USD ile Abdülbaki'den 2.elbir araba aldý. Ne oldu Abdülbaki'de de bir anda bir 100 USD beliriverdi.

Abdülbaki gitti elindeki 100 USD'yi yine sevgili bankamýza yatýrdý.

Bankada bir anda 300 USD mevduat oluverdi. FED nerede ve ne yapýyor biz bu dolarlarý yaratýrken?

Kaba taným: Herkes birbirine borcunu ödediðinde kalan para (dipte kalan posa) : dar para arzý (egzojen karakterli para)

Herkes birbirine borçlu iken yaratýlan geniþletilmiþ para arzý: Geniþ para arzý. (endojen karakterli para)

Para çarpaný = Geniþ para arzý / Dar para arzý


Biz toplam döviz mevduatý olarak neyi görüyoruz bankadaki o 300USD'yi görüyoruz. Yani her zaman geniþ para arzýný görüyoruz.

Ama o parayý biz yatýrmadýkki biz çekebilelim. O parayý krediler yarattý......

Geniþ para arzýndaki para aslýnda ne kadar gerçek?

Bu söylediðiniz iktisata giriþ dersinde anlatýlan "kaydi para" mekanizmasý zaten. Anlattýklarýnýz DTH ile sýnýrlý deðil, TL için de geçerli. Sistemin yaptýðý, 10 birim parayla, karþýlýklý olarak kiþileri 100 birim mevduat sahibi ve 100 birim kredi borçlusu yaparak ekonomik faaliyetlerin ihtiyaç duyduðu likiditeyi yaratmak. Bankacýlýðýn temeli bu zaten.

Bu paralar gerçek deðil, zaten iktisattaki adý da dediðim gibi "kaydi para". Ama bu durum bahsettiðim kredi borçlularýnýn, mevduat alacaklýlarýna karþý olan yükümlülüðüne halel getirmez. Nihayetinde borç boçtur, alacak alacak.

[rxpu]

Bu söylediðiniz iktisata giriþ dersinde anlatýlan "kaydi para" mekanizmasý zaten. Anlattýklarýnýz DTH ile sýnýrlý deðil, TL için de geçerli. Sistemin yaptýðý, 10 birim parayla, karþýlýklý olarak kiþileri 100 birim mevduat sahibi ve 100 birim kredi borçlusu yaparak ekonomik faaliyetlerin ihtiyaç duyduðu likiditeyi yaratmak. Bankacýlýðýn temeli bu zaten.

Evet öyle.Sistem basit.Tabii ki sadece döviz mevduatlarý ile sýnýrý deðil. Tüm para birimlerindeki mevduatlar ve krediler için de geçerli.

Þimdi bu döviz kredileri hacimsel olarak azalýnca sonuç olarak bu krediler ile yaratýlan döviz mevduatý da azalmýyor mu?

Yani banka döviz kredi hacmini azaltýrsa mudinin döviz mevduatý da yok olmayacak mý?

Bunu tartýþtýðýmýz için bu örneði verdim.

[realities]

ben senin ne iþ yaptýðýný çözemedim ki? sahi keçiörende ne iþ yapýlýr?

treninden önünden koþup makiniste yol tarif eder arkadaþ, ara sýra petrol mühendisliði cabasý..!!

[effendy75]

Evet öyle.Sistem basit.Tabii ki sadece döviz mevduatlarý ile sýnýrý deðil. Tüm para birimlerindeki mevduatlar ve krediler için de geçerli.

Þimdi bu döviz kredileri hacimsel olarak azalýnca sonuç olarak bu krediler ile yaratýlan döviz mevduatý da azalmýyor mu?

Yani banka döviz kredi hacmini azaltýrsa mudinin döviz mevduatý da yok olmayacak mý?

Bunu tartýþtýðýmýz için bu örneði verdim.

Rxpu selam,
Yürüttüðün mantýk doðru, hatta aktif pasif yönetiminin temeli. Ancak günümüzde finansal araçlar ürünler ve piyasalar o kadar karmaþýk ve çeþitli bir duruma geldi ki banka bu kapanan kredi ile boþa çýkan parayý yine aktifteki baþka bir kaleme çok farklý enstrümanlar vasýtasýyla kaydýrabilir; plase edebilir..

Yani kredi hacmi azaldý mevduatlarý daralt gibi bir anlayýþ artýk günümüzde pek geçerli deðil; tabii çok ciddi kriz durumlarýný hariç tutarsak..

[ekfuture]

Evet öyle.Sistem basit.Tabii ki sadece döviz mevduatlarý ile sýnýrý deðil. Tüm para birimlerindeki mevduatlar ve krediler için de geçerli.

Þimdi bu döviz kredileri hacimsel olarak azalýnca sonuç olarak bu krediler ile yaratýlan döviz mevduatý da azalmýyor mu?

Yani banka döviz kredi hacmini azaltýrsa mudinin döviz mevduatý da yok olmayacak mý?

Bunu tartýþtýðýmýz için bu örneði verdim.

Ben konuyu toparlamak için sistemin özüne döndüm zaten.

Þimdi de olmayana ergi yöntemiyle ters uçtan konuyu örnekleyelim. Diyelimki bankanýn 1 milyar dolar DTH'ý (karþýlýk düþüldükten sonra yaklaþýk) 900 milyon dolar kredisi olsun.Bütün kredi müþterileri gelsin ve kredilerini kapatsýn. Bu durumda Banka bilançosunda
1 milyar dolar DTH, 900 milyon dolar muhabir banka hesaplarý bakiyesi ve 100 mio dolarda zorunlu karþýlýk olur. DTH'lara bir halel gelmez.

Bir banka için bu durum söz konusu olabilir ama sistem açýsýndan iþleyiþ daha karmaþýk. Çünkü döviz kredi borçlularýnýn kredilerini kapatmalarý 2 þekilde mümkün olabilir. Birincisinde yurtdýþýndan taze kaynak getirirler, bununla krediyi kapatýrlar. DTH'ta bir gerileme olmaz. Kapanan kredi kadar muhabir hesap bakiyesi fazlalaþýr.

Ýkincisinde kredi borçlularý DTH sahiplerine mal satar, buradan aldýðý parayla kredisini kapatýr. Bu durumda Hem DTH hem de kredi hacmi eþit þekilde azalýr. Bu durumda da DTH bakiyeleri sahiplerinin rýzasý doðrultusunda azalmýþtýr zaten.

[rxpu]

Ben konuyu toparlamak için sistemin özüne döndüm zaten.

Þimdi de olmayana ergi yöntemiyle ters uçtan konuyu örnekleyelim. Diyelimki bankanýn 1 milyar dolar DTH'ý (karþýlýk düþüldükten sonra yaklaþýk) 900 milyon dolar kredisi olsun.Bütün kredi müþterileri gelsin ve kredilerini kapatsýn. Bu durumda Banka bilançosunda
1 milyar dolar DTH, 900 milyon dolar muhabir banka hesaplarý bakiyesi ve 100 mio dolarda zorunlu karþýlýk olur. DTH'lara bir halel gelmez.

Bir banka için bu durum söz konusu olabilir ama sistem açýsýndan iþleyiþ daha karmaþýk. Çünkü döviz kredi borçlularýnýn kredilerini kapatmalarý 2 þekilde mümkün olabilir. Birincisinde yurtdýþýndan taze kaynak getirirler, bununla krediyi kapatýrlar. DTH'ta bir gerileme olmaz. Kapanan kredi kadar muhabir hesap bakiyesi fazlalaþýr.

Ýkincisinde kredi borçlularý DTH sahiplerine mal satar, buradan aldýðý parayla kredisini kapatýr. Bu durumda Hem DTH hem de kredi hacmi eþit þekilde azalýr. Bu durumda da DTH bakiyeleri sahiplerinin rýzasý doðrultusunda azalmýþtýr zaten.

Anlaþamadýðýmýz nokta þurada ben diyorum ki o 1 milyar $ DTH'ý da zaten 900 milyon dolar kredi hacmi yarattý. Baþlangýçta zaten öyle bir DTH yoktu.Çok daha azý vardi. Kredi hacmi arttýkça DTH ta arttý. Bu söylemimi merkez bankasýnýn dar ve geniþ para arzý hesaplamalarýna bakarak ta teyid edebiliriz. En son baktýðýmda 2 Trilyon TL (döviz dahil) geniþ arz için 500 milyar TL (döviz dahil) dar arz vardý.

Yapýlan araþtýrmalara göre dünyadaki toplam paranýn neredeyse %80'ini krediler yaratýyor. Merkez bankalarýnýn rolü sanýldýðýndan çok daha az. Her ülkede de ZK yok. ZK olmadýðýnda kredilerin ne hýzda para yaratacaðýný bir düþünelim.

[rxpu]

Rxpu selam,
Yürüttüðün mantýk doðru, hatta aktif pasif yönetiminin temeli. Ancak günümüzde finansal araçlar ürünler ve piyasalar o kadar karmaþýk ve çeþitli bir duruma geldi ki banka bu kapanan kredi ile boþa çýkan parayý yine aktifteki baþka bir kaleme çok farklý enstrümanlar vasýtasýyla kaydýrabilir; plase edebilir..

Yani kredi hacmi azaldý mevduatlarý daralt gibi bir anlayýþ artýk günümüzde pek geçerli deðil; tabii çok ciddi kriz durumlarýný hariç tutarsak..

Tüm iktisat literatürü geliþmiþ ülke ekonomileri baz alýnarak hazýrlanýyor.

Geliþmiþ ülkelerde dar arz nispeten geniþ arza daha yakýn ve para çarpaný daha küçük. ZK uygulamasý da o kadar agresif deðil.O nedenle kredi azalmasý etki etse de geliþmekte olanlardaki gibi bir parasal çöküþe neden olmuyor.

Ancak geliþmekte olan ülkelerde dar para arzý çok az. Çok ciddi boyutta bir para *yüksek bir para çarpaný* ile geniþ para arzýna evriliyor. Bu durumda da kredilerdeki daralma geliþmiþ bir ülkeye göre para arzýnda ve mevduatlarda daha büyük bir etki yaratýyor.

Geliþmekte olan ülkelerde kredilerin yarattýðý parayý kesinlikle küçümsememek lazým.

[Tinaz]

O halde, dolar ne fiyata gelirse gelsin, kiþi onu bozdurduðunda TL. alacak ve dolar bankalar sisteminde sürekli kalacak ve kredi hacmi artmaya devam edecektir.

Bu durumda tek risk, kiþilerin bankalardan dolarlarýný nakit istemeleri diyebilirmiyiz ?