GOODY - Goodyear

[ft-2]

--OYAK gurubundaki hisseleri yabancý banka aracýðý ile borsada iþlem görmeye baþlamýþ...böylece bugünkü durum 2005 tarihinden beri deðiþmemiþ....

[ft-2]

--OYAK gurubundaki hisseleri yabancý banka aracýðý ile borsada iþlem görmeye baþlamýþ...böylece bugünkü durum 2005 tarihinden beri deðiþmemiþ....

--daha sonra ana þirket gösterimi deðiþtirmiþ...(sonradan elde ettiklerini borsada iþlem görür statüsüne almýþ)...

[ft-2]

--GOODY hissesinin iþlem gören hissenin %49.32 si takaslarda yabancý kurumlarda...bunun yarýsý ANA ÞÝRKETTE...geri kalanýn yaklaþýk %10 u OYAK ýn yurtdýþý banka/fonlara satýþý...kalan %15 de diðer yabancýlarda-býyýklý(psödo) yabancýlarda...maliyetler çok yüksek olduðundan dolaþýmdakilerin de çoðunluðu sabit...

[ft-2]

--NOSTALJÝ ye devam.




gelir tablosunun eski gösterimleri çok daha iyi imiþ...ayrýntý çok daha fazla...

--günümüzdeki gelir tablosunda, ticari alacak ve borçlar ile ilgili kur farký ve faiz gelir/giderleri esas faaliyet içinde gösteriliyor; mali kurumlar (banka borcu-mevduatý, tahvil-kiralma vs gibi borçlanmalar finansaman gelir/gideri içinde yer alýyor...

--bu gösterim nedeniyle goody nin ticari borcu, alacaðýndan her zaman fazla olduðu için (hammadde ve üretmediði ticari araç alýmý) esas faaliyet karý güdük ya da zarar þeklinde gösteriliyor; bu da psikolojik/negatif bir baský oluþturuyor...

[ft-2]

görüldüðü üzere son mali tabloda...3. çeyrekte esas faaliyet geliri yok, 9 aylýklarda güdük bir esas faaliyet karý gözüküyor... aslýnda esas faaliyet karý var; ticari borç-alacak farkýndan( kur farký) yok gözüküyor...2013 yýlý öncesi gibi gösterilseydi 3. çeyrekte esas faaliyet karý yaklaþýk 110 milyon Tl olacaktý...bu nedenle FAVÖK ve NAKÝT AKIÞ TABLOSU nu bakmak gerekir....

[ft-2]

--Faaliyetlerden elde edilen nakit akýþlarý 1,715 milyar TL
--son 3 çeyreðin FAVÖK ü: 622+283+247 =1,152 milyar TL
sýrasýyla 1., 2. ve 3. çeyrek
--bu kadar düþüþü hak edecek bir þirket deðil GOODY...bakalým daha ne kadar sýkacaklar??...

[ft-2]

--gün içi al sat yapan kurumlar...hisse, dip fiyatlarda olunca risk düþük diye hisseyi taþýyamayacak çok kiþi dadanýyor...spek tahta yapýcý, bunlarýn niyetini sezince ellerinden almak için kötü havayý bekleyip fiktif iþlemler ile aþaðý basýyor...hava iyi ise yataya sarýyor...kapanýþa doðru da topluyor...

--bu hisse gün içi kýsa vadeli trade uygun deðil, ayrýca tahta yapýcý ve spekte dip avcýlarýný avlama hastalýðý var sanýrým...kolay ekmek yedirmez...çünkü, tahtayý sýrtlanan o, neden yedirsin ki?...

--bu hisse mevcut haliyle DEÐER YATIRIMCISI hissesi, deðer yatýrýmcýlýðý nedir?...deðer yatýrýmcýlýðý, kýsaca alýrken kazanmaktýr...çok ucuzlamýþ olduðu ve gelecekte elbet bir gün gerçek deðerini bulacaðýna inandýðý bir þirkete yatýrým yapmaktýr...alýrken çok ucuz olduðunu düþünerek alýr, tüm parasýný koymaz, düþme ihtimaline karþý yedekte parasý vardýr ve düþünce daha fazla alabildiði için feveran etmez/üzülmez, lot artýrýr, düzenli ve artan bir geliri var ise düþtükçe lotunu artýrýr, piyasa deðerine ve maliyetine odaklanmaya, lot sayýsýna bakar...hedefi uzundur; en az 2-3 yýl...deðer yatýrýmcýsý kýsa vadeli-gün içi al sata girmez; bilir ki taþýyamayacaðý mal aldýðýnda kaybetme ihtimali daha fazladýr...bu nedenle deðer yatýrýmcýsý, yatýrým yaptýðý hissede trade girmez...

--gün içi trade yapmak isteyenler hacimli-volatil, endeks ile paralel seyreden-- ilk 5 içinde kaybolacaðý, iyot gibi sýrýtmayacaðý--hisselerde yoðunlaþmalý... bu tip hisselerde tahta yapýcý/spek kolay para kazandýrmaz...

[ft-2]

Ýliþkili taraflara ticari borçlar.......................2.928 milyonTL (2.9 milyar)
- Ýliþkili olmayan taraflara ticari borçlar........2.051

Ýliþkili taraflardan ticari alacaklar...................886
- Ýliþkili olmayan taraflardan ticari alacaklar...2.919
************************************************** ************

Nakit ve nakit benzerleri 499 milyon TL
Kýsa vadeli borçlanmalar 1.051 milyon TL (açýk 550 milyon)

--þirketin gelecekte ciddi karlar getirmesi sadece satýþlarýn ve kar marjýnýn artmasý ile deðil, yukarýdaki dengenin saðlanmasý ile olacaktýr.

--görüldüðü üzere bu da çok zor deðil...; ortaklara olan ticari borcu çok fazla stok taþýmaz ise; ticari alacaklarýný da biraz iskonto ile makul duruma getirdiðinde çok ciddi karlar açýklayacaktýr; GOODY bu nedenle çok ciddi bir yükseliþ potansiyeli mevcut...ve ben de bu nedenle buradayým....

--Ýlk madde ve malzeme giderleri 10.098; yaklaþýk 10 milyar TL 2023 de...

--goody her çeyrekte yaklaþýk 2.5 milyar TL hammadde kullanýyor; sanýrým 3 aylýk yetecek stok ile çalýþýyor; ortaklara olan borç hemen hemen deðiþmiyor; bunu 1.5 aya düþürürse taþýmasý 1.3 milyara düþer...