GOODY - Goodyear

[ft-2]

--genel kurula katýlacaðým... ve ana þirketten borç para niye aldýklarýný soracaðým...ana þirketin parasý yok ki, o da borç içinde yüzüyor...

--þirketten borçlandýðý zaman, esasa faaliyet karýna yansýyor...þirketin faaliyet karlýlýðý düþüyor...bu da yatýrýmcýlarý yanýltýyor...

--ayrýca hammaddeyi de þirketten aldýðý zaman, kur farký da esasa faaliyete yansýyor...o da faaliyet karýný düþürüyor...

--ticari nitelikli kur farký gideri-geliri farký=1. 7 milyar yaklaþýk...

--þirket, banka kredisi ile borçlanarak hammadde alsa kur farký gideri finansal gidere yansýyacak...1. 7 milyar faaliyet karý-zararý içinde deðil...finansal zarar-kar kalemi içinde yer alacak...

--goodye bakan biri ne düþünür...faaliyet karý bile yok...bunun neyine bakacaðým??

[ft-2]

.................................................. .............BRISA.......GOODY
Ýlk madde ve malzeme giderleri ..................12.8(14.9)--10(8.2)
Doðrudan iþçilik giderleri............................. 2.6--..........2
Genel üretim giderleri.................................. 1.6--......... 1.3

ÜRETÝM:
brisa..=201.160 ton;13.660.178 adet
goody=111.871 ton;. 5.538.447 adet

2023 de brisada satýþ tonu 206.104 bin; üretimden 5 ton fazla; ticari ürün, kýsmen de stoklardan olabilir. (kendi üretimi olmayan)
goody de 2023 de satýþ adedi 7.714.000 adet...

birsa satýþý ton ile; goody ise adet olarak veriyor...goody de üretimden 2.2 milyon civarýnda ticari (ithal ettiði) ürün satýþý var...

brisa nýn adet olarak satýþý 13.900 milyon civarýnda; ciro=26.6.
goody ninde 7.714 milyon .......................................ciro=20.2

aradaki fark %15 kadar; yani, goody adet olarak %44 daha az lastik satmasýna raðmen ciro farký sadece %15;
goody nin premium ve büyük ebatlý satýþý daha çok olmasý gerektiðini düþündürüyor.

[ft-2]

........................2022---2021....2020....2019...2018....2017 xxxx .2023--022(enf.)
ilk madde-malz.=5.047...2.028..1.147...1.202...1.064....746 xxxx...10.098...8.239
satýlan ticari mal=2.792..1.156.....981......894......604....473 xxxx....3.281...6.679
genel yönetim...=1.381.....511.....358......325......377 ....232 xxxx....2.045...2.795
direkt iþçilik......=...594.....248.....180......182..... .151....125 xxxx....1.311...1.178
--------------------------------------------------------------------
..yurtiçi ciro......=7.123..2.979...2.099...1.502...1.244... 861 xxxxx...14.483...14.878
yurtdýþý ciro .....=4.622..2.087...1.382...1.658...1.412..1.054 xxxx.....7.708... 8.741
-----------------------------------------------------------------------
brüt kar marjý....=16.3.....20.0....15.3....14.5......13.3. ...14.5 xxxx.....11.7.......10.2; 19.3 (2023/9 aylýk)

[ft-2]

.................................................. .............BRISA.......GOODY
Ýlk madde ve malzeme giderleri ..................12.8(14.9)--10(8.2)
Doðrudan iþçilik giderleri............................. 2.6--..........2
Genel üretim giderleri.................................. 1.6--......... 1.3

ÜRETÝM:
brisa..=201.160 ton;13.660.178 adet
goody=111.871 ton;. 5.538.447 adet

2022 de üretim 126.256 ton; 6.119.351 adet; BRÝSA da ise anlamlý bir deðiþiklik yok...

2023 de BRÝSA da ilk madde ve malzeme üretim maliyeti %14 düþerken; GOODY de %22 artmýþ!!!(??)..

2022 de enflasyon muhasebesi öncesi satýlan ticari malýn maliyeti 2.792 iken enflasyon muhasebesi ile 6.679 milyona çýkmýþ yani %140 artmýþ; ilk madde ve malzeme gideri ise enflasyon muhasebesi ile %63 artmýþ ....ciddi bir uyumsuzluk... ayrýca enflasyon muhasebesinde, 2023 de satýlan ticari malýn maliyeti önceki yýla göre yarýya düþmüþ....

[ft-2]

--lastik bileþenleri:
Kauçuk (doðal ve sentetik) %41.
Dolgu maddeleri (karbon siyahý, silika, karbon, tebeþir…) %30.
Takviye malzemeleri (çelik, polyester, rayon, naylon) %15.
Plastikleþtiriciler (yaðlar ve reçineler)¹ %6.
Vulkanizasyon için kimyasallar (kükürt, çinko oksit…) %6.
Eskime önleyici maddeler ve diðer kimyasallar %2.

[ft-2]

2023 de brisada 1 ton üretim 63. 631; goody de 89.388;

ikisi de benzer iþi yapan firmanýn direkt ilk madde-malzeme gideri arasýnda %40 fark var...

2022 de brisada 1 ton üretim 36.178; goody de 39.981 ; FARK %10 kadar (her ikisi de enflasyon öncesi rakamlardan)

Goodyear Lastikleri T.A.Þ. ("Þirket") ile Þirket iliþkili taraflarý Goodyear Dunlop Tires Operations S.A. ve Goodyear Orient Co. Pte. Ltd. arasýndaki yaygýn ve süreklilik arz eden iþlemlerin bir hesap dönemi içerisindeki toplam tutarýnýn, alýþ iþlemlerinde kamuya açýklanan son yýllýk finansal tablolara göre oluþan satýþlarýn maliyetine olan oranýnýn, satýþ iþlemlerinde ise kamuya açýklanan son yýllýk finansal tablolara göre oluþan hasýlat tutarýna olan oranýnýn %10'unu aþabileceði öngörülmektedir. Bu nedenle, Þirket Yönetim Kurulu tarafýndan, Sermaye Piyasasý Kurulu'nun 03.01.2014 tarih ve 28871 sayýlý Resmi Gazete'de yayýmladýðý (II-17.1) sayýlý Kurumsal Yönetim Tebliði'nin 10'uncu maddesi uyarýnca, "2023 Faaliyet Yýlý Yaygýn ve Süreklilik Arz Eden Ýliþkili Taraf Ýþlemlerine Ýliþkin Yönetim Kurulu Raporu" hazýrlanmýþtýr. Söz konusu Rapor uyarýnca, anýlan iþlemlerin þartlarý, Þirket menfaatleri doðrultusunda piyasa koþullarý çerçevesinde tespit edilecek ve uygulanan kar marjlarý, Þirket'in faaliyet alaný dikkate alýnarak gerçekleþtirilen "emsal karþýlaþtýrma analiz çalýþmalarý" ile karþýlaþtýrýlacak ve iþlemler, emsal fiyat aralýðýna uygun olarak gerçekleþtirilecektir.
--demiþler; https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1182340

--emsal þirketlerden biri BRÝSA... aradaki fark %40; bu durumda ya açýkladýðýnýz satýþlarýn maliyeti tablosu hatalý; ya da emsal fiyatlara uyulmamýþ, ya da emsaller hatalý...

--genel kurulda bunun da hesabýný soracaðým...

[eLbrayn]

Yahu bu þirketin her yeri hatalý.
Ýþletme sermayesine ihtiyacýn varsa halka açýk diðer þirketler gibi sermayeye eklersin yani bedelli sermaye arttýrýmýna gidersin.Bunlar %50 faiz ile kendi þirketine borç veriyor niye çünkü sermayeye eklese %10-15 anca kazanýr.
Tefeci misiniz sanayici mi yok mu bu iþleri denetleyen birileri?

[ft-2]

--GOODY nin bedelliye ihtiyacý yok; ana þirketin de bedelliye gidecek gücü yok...ana þirket borsaya açýk, kendisi borç içinde yüzüyor...GOODY e verdiði borç parada kasadan deðil, borçlanarak vermiþtir...bu borçlanmanýn maliyeti GOODY e bir týk daha düþük olduðu için yapýyorlar...bankadan alsa 1-2 puan daha yüksek bir de masrafý var...

--bunun yerine þirkete sattýðý ürünü, ve þirketten ithal ettiði ürünü gerçek emsal fiyatlardan alsýn ki, bürüt kar marjý GOODY gibi olsun, o zaman 1 sene bile olmadan iþletme sermayesi fazla verir ve finansal borcu da kalmaz...

--önümüzdeki genel kurula katýlarak, bunun hesabýný sormalýyýz...

--birsa ile arada iki kattan fazla brüt kar marjý farký olur mu?...rakibin bilançolarýna hiç mi bakmýyorlar?...

--brüt kar marjlarý (enflasyona göre düzeltilmiþ bilançolarda)
...........2023--2022
.brisa= 24.5---22,1
goody=11.7---10.2