CCOLA - Coca Cola Ýçecek

[mhtakif]

[cefaks]

Coca Cola Ýçecek, 2019 yýlýnda satýþ hacminin konsolide yüzde 3-5 artmasýný bekliyor

Coca Cola Ýçecek, 2019 yýlýnda satýþ hacminin konsolide yüzde 3-5
artmasýný bekliyor.
Þirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapýlan açýklamada þu bilgiler
verildi:
"Þirketimizin 2019 yýlýna iliþkin beklentileri aþaðýda
sunulmaktadýr:
Satýþ hacmi:
- Türkiye operasyonlarýnda yatay hacim
- Uluslararasý operasyonlarda %6 -%8 artýþ
- Konsolide olarak %3 -%5 artýþ

Net satýþ geliri artýþý: Konsolide olarak %16 -%18 (kur etkisinden
arýndýrýlmýþ1)
FAVÖK marjý: Konsolide olarak hafif artýþ
Yatýrým Harcamalarý/Satýþlar: %7 - %8 (karþýlaþtýrýlabilir bazda)
Net Borç/FAVÖK: 1,5x'ýn altýnda (kur etkisinden arýndýrýlmýþ1 ve
organik bazda)
Þirket'in geleceðe dönük tahminleri, yýllýk faaliyet raporu ile
finansal raporlarda yer verilen risklere tabidir.
1 Kur etkisinden arýndýrýlmýþ: Ülkelerin finansal tablolarý Türk
Lirasý'na çevrilirken döviz kurlarýnýn bir önceki yýlýn ayný dönemine
göre sabit tutularak hesaplanmasýný ifade etmektedir. "

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/743005

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey


(28/02/2019 - 0617)

[toprak2012]

Ben bu pýyasa kar tahmýný yapan kýsýlerý anlamakta gercekten zorlanýyorum.Olur da bu kadar sapma nasýl olur??Amacýnýz ne?Hýcmý sýrketle gorusmuyorsunuz?Oturdugunuz yerden yazý tura mý yapýyorsunuz??

LG-H960 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[ayhan53]

COCA COLA ÝÇECEK / CCOLA 27.02.2019 21:39:46 Þirket, 4Ç18'de 1.885 mn TL satýþ geliri (kons: 2.034 mn TL) 126 mn TL FAVÖK (kons: 191 mn
TL) ve 148 mn TL net kar (kons: 97 mn TL) açýklamýþtýr. Þirket 2019 yýlý için Türkiye operasyonlarýnda yatay hacim, uluslararasý operasyonlarda %6 -%8 artýþ, konsolide satýþ hacminde %3 - 5 arasý, satýþ gelirlerinde %16 - 18 arasý büyüme, FAVÖK marjýnda hafif artýþ, yatýrým harcamalarý/satýþlarýn %7 - 8, Net Borç/FAVÖK 1.5'un altýnda olmasýný öngörmektedir. Þirket Yönetim Kurulu 1 TL nominal deðerli pay için nakit brüt 1.18 TL kar payý (temettü verimi: %3.6) (2 taksitte) ödenmesine karar vermiþtir. Hak kullaným tarihi: 31.05.2019 ve
29.08.2019 (SINIRLI NEGATÝF)"

http://e.inclick.email/Track.ashx?id...d8d6221c744346

[adestim]

Coca Cola Ýçecek (CCOLA) 4Ç18’de konsolide 148 mn TL net kar açýklamýþtýr (4Ç17: 149mn TL net zarar). Piyasa beklentisi ise Þirket’in 97 mn TL net kar kaydetmesi yönündeydi (Þeker Y.: 72 mn TL net kar). 4Ç18’de TL’nin deðer kazancýyla birlikte Þirket 138,8mn TL net finansman geliri kaydetmiþtir (4Ç17: -201,6mn TL ). Þirket’in operasyonlarýnda gözlemlenen kuvvetlenme, borç ödemeleri ile birlikte net döviz pozisyonunun azalmasý ve döviz kuru riskine karþý alýnan önlemler net kar üzerindeki kur baskýsýný hem 4Ç18’de hem de 2018 yýlý genelinde telafi edebilmiþtir. Þirket’in operasyonel tarafta ise 4Ç18’de net satýþ gelirleri beklentilerin hafif altýnda FAVÖK rakamý ise beklentilerden daha kötü gerçekleþmiþtir. Konsolide net satýþ gelirleri 4Ç18’de yýllýk bazda %22,9 artýþla 2.001mn TL seviyesinde gelirken (Piyasa: 2.034mn TL Þeker Y.: 2.026mn TL), konsolide FAVÖK rakamý ise 4Ç18’de yýllýk bazda % 23.7 daralarak 126mn TL seviyesinde gerçekleþmiþtir (Piyasa: 191mn TL Þeker Y.: 173mn TL). Þirket’in konsolide borcu ise 2017 yýl sonu ile kýyaslandýðýnda %41 düþüþ kaydederek 939mn USD olmuþtur. Þirket’in satýþlarýnýn maliyetinde meydana gelen artýþ brüt karlýlýðý 4Ç17’deki %31,8’lik seviyesinden 4Ç18’deki %28,6 seviyesine getirmiþ faaliyet giderlerinde de meydana gelen artýþlar dolayýsýyla FAVÖK rakamýný baskýlamýþtýr. Operasyonel tarafta beklentilerin altýnda gelen sonuçlarla (satýþlarýn maliyetinde görülen artýþlarýn brüt karlýlýðý baskýlamasý ve operasyonel giderlerinde görülen artýþlarýn FAVÖK rakamýna olumsuz yansýmasý) Þirket’in 4Ç18 sonuçlarýna, piyasanýn tepkisinin negatif olacaðýný düþünüyoruz. 2019 beklentileri - CCÝ, açýkladýðý 2019 yýlý öngörülerinde Türkiye’deki satýþ hacminin yatay, uluslararasý operasyonlarýn %6 - %8, konsolide satýþ hacminin ise %3 - %5 aralýðýnda büyümesini tahmin etmektedir. Þirket, 2019 yýlýnda net satýþ gelirlerindeki artýþýn (kur etkisinden arýndýrýlmýþ) konsolide olarak %16 - %18 aralýðýnda büyümesini öngörmektedir. FAVÖK marjýnýn ise konsolide bazda hafif artýþ göstermesini beklemektedir. Þirket ayrýca Net Borç / FAVÖK oranýnýn 1.5x’in altýnda, yatýrým harcamalarýnýn satýþlara oranýnýn ise %7 - %8 civarýnda olmasýný hedeflemektedir. Þirket, 2018 yýlý karýndan 101mn TL ve olaðanüstü yedeklerden 199.157.522 TL olmak üzere toplam brüt 300.157.522 TL'nin 31.05.2019 ile 29.08.2019 tarihlerinden itibaren iki eþit taksitte ortaklara daðýtýlmasýný ve 2018 yýlý karýndan kalan kýsmýn olaðanüstü yedek olarak Þirket bünyesinde býrakýlmasý için, Genel Kurul'a teklifte bulunulmasýna karar verildiðini de duyurmuþtur (hisse baþýna brüt 1,18 TL).

[adestim]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Oyak Yatýrým, Coca Cola Ýçeçek için tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'ye revize etti, hedef fiyat 39,00 TL

Oyak Yatýrým, Coca Cola Ýçeçek için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye revize ederken, 39,00 TL olan hedef fiyatta deðiþiklik yapmadý.

Oyak Yatýrým'ýn ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:

"Coca Cola Ýçecek 4Ç18 finansallarýnda sýrasýyla TL2milyar ciro (yýllýk %23 artýþ), TL129mn düzeltilmiþ FAVÖK (yýllýk %22 daralma), TL148mn net kar (4Ç17: TL149mn zarar) açýklamýþtýr. Ciro beklentilere paralel olsa da FAVÖK gerek Türkiye gerekse yurtdýþý operasyonlarýndaki baskýyla beklentinin %32 altýndadýr. TL’nin deðerlenmesiyle finansal gelirler net karý desteklemiþ ve TL148mn’la net kar beklenti olan TL97mn’u aþmýþtýr. Hisse baþýna brüt TL1.18 temettü daðýtmayý planlayan þirket bunu iki eþit taksitte daðýtmayý amaçlamaktadýr (31 Mart & 29 Agustos), toplam temettü verimi %3.6’dýr. Þirketin sonuçlarý hakkýndaki telekonferansý bugün TSÝ 16:00’dadýr. Hedef fiyatýmýzý TL39.00’da tutmamýza raðmen piyasa hedefimiz relatif limitli getiri öngörümüz ve negatif katalistler (Pakistan haber akýþý 2018 satýþ hacminde %26 pay, marjlardaki ciddi baský, zorlu makro dönem) etkisiyle tavsiyemizi endeks üzeri getiriden endekse paralel getiriye çekiyoruz. Operasyonel olarak zayýf finansallar hisse üzerinde baský yaratabilir.
"

https://www.oyakyatirim.com.tr/Repor...n_20190228.pdf

******

[adestim]

*ak yatýrým'ýn coca cola içecek için tavsiyesi 42,00 tl hedef fiyat ile 'endeksin üzerinde getiri'

[ayhan53]

HÝSSE DEÐERLENDÝRMESÝ-Ak Yatýrým, Coca Cola Ýçecek için tavsiyesi 42,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri'
28/02/2019 10:09:42

Ak Yatýrým'ýn Coca Cola Ýçecek için tavsiyesi 42,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri'.
Ak Yatýrým, ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:
"Coca Cola Ýçecek 4Ç18’de düþük operasyonel performansa raðmen net kârýný beklentilerden daha iyi bir gerçekleþmeyle 148 milyon TL olarak açýkladý piyasa ortalama tahmini 97 milyon TL net kar, bizim tahminimiz ise 109 milyon TL net kar yönündeydi. Þirketin 4Ç'de kaydettiði 123 milyon TL’lik FAVÖK ve %6,3’lük FAVÖK marjý (9A18’deki yýllýk 1,9 puan artýþtan sonra 4Ç’de yýllýk yaklaþýk 4 puan düþüþ,) piyasa ortalama beklentisi olan 191 milyon TL FAVÖK ve %9,4 marj ile bizim tahminimiz olan 210 milyon TL FAVÖK ve %9,0 marjýn gerisindedir.
Þirket yönetimi özellikle uluslararasý operasyonlardaki yüksek girdi maliyetleri ve operasyonel giderlerin karlýlýða baský yaptýðýný belirtmiþtir. Diðer yandan, þirketin net diðer ve finansal gelir kalemleri toplamý beklentilerimizi belirgin þekilde aþmýþtýr. Þirket yönetiminin 2019 için öngörüleri þu þekildedir: Türkiye satýþ hacimleri yatay, yurtdýþý satýþ hacimlerinde %6-8 artýþ, konsolide gelirlerde %16-18 artýþ (kur etkisinden arýndýrýlmýþ), FAVÖK marjýnda hafif iyileþme – bu öngörüler bizim beklentilerimizle uyumludur.
Yorum: CCÝ’nin 4Ç18’deki düþük operasyonel performansýný olumsuz karþýlýyoruz – özellikle yurtdýþý faaliyetlerinde FAVÖK’de kaydedilen
%22 düþüþ (9A18’deki %44 artýþtan sonra) olumsuz bir sürpriz olarak göze çarpmaktadýr. Bununla birlikte 4Ç’nin düþük sezon olduðunu ve yýllýk toplamlara sýnýrlý bir katký yaptýðýný da hatýrlatmak isteriz
(FAVÖK’de ortalama olarak %10 katký). CCÝ’nin getirisi geçtiðimiz 2 aylýk dönemde endeksin %5 gerisinde kalmýþtýr - CCÝ hissesindeki satýþ baskýsýnýn özellikle son günlerde Pakistan ile Hindistan arasýnda artan gerginliðe paralel bir artýþ gösterdiðini gözlemledik. Bunu
Pakistan’da önemli büyüklükte bir þiþeleme operasyonuna sahip olan
CCÝ’ye yönelik (toplam satýþ hacimlerinin %25’i) yatýrýmcý algýsýndaki bozulmaya baðlýyoruz. CCÝ mevcut tahminlerimize göre tarihi ortalama
FD/FAVÖK çarpanýna göre %25 iskontolu iþlem görmektedir, buna göre deðerlemesi pahalý deðildir, ancak hisse performansý Pakistan’daki geliþmelere duyarlý bir seyir izlemeye devam edecektir. CCÝ için 42,00
TL 12 aylýk hedef fiyat ile “Endeksin Üzerinde” getiri beklentimiz bulunmaktadýr."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=3730