HALK Cafe - III

[666]

Bankacılık sektörü mevcut konjonktürde riskli bir sektör çünkü hem batık kredilerde hem de takipteki kredilerde ciddi artışlar var. Bu bir gerçek. Öte yandan %20'lik bir SYR'si olan, 70 milyar tl'ye yakın özkaynaklara sahip İSCTR defter değerine oranla %55'lik bir iskonto ile 4 F/K'nın altından işlem görüyorsa yukarıda bahsettiğim riskler çoktan fiyatlara yansıtılmış demektir. Benim görüşüm işte bu yönde.

Tamam, umarim Is Bankasi kazandirir.

Benim tahminimce bankaciligin onundeki butun problemler fiyatlandi senelerdir. Ahval'in batik kredi yazisi, Yildiz Holding yapilandirilmasi vs 2018'in basindaydi. Ustune dolar krizleri, secim krizleri, swaplar, vs... Bir de ustune korona geldi, tekrardan batik krediler bankalara baski yapti. Daha ne kadar yapabilir ki, dunyanin her yerinde para pomplaladi hukumetler. ABD'de banklar da Pfizer ve Moderna'nin asilarindan sonra dipten dondu.

Ben paramin cogunu Turkiye'den cikardim Mart-Nisan'da kuslara gelen kumarbazlar sayesinde. Kalani da cikarmaya devam ediyorum. Hukumet degismeden de birsey getirmem. Kac senedir para sokmadim zaten.

[TRENDHOUND]

Tamam, umarim Is Bankasi kazandirir. Benim tahminimce bankaciligin onundeki butun problemler fiyatlandi senelerdir.............ABD'de banklar da Pfizer ve Moderna'nin asilarindan sonra dipten dondu........

İş Bankasının kurumsal yapısının ciddi bir şekilde yeniden yapılandırılmaya ihtiyacı var. Bankanın bünyesinde pek çok iştirak var ve bunlar iç içe geçmiş durumda. Bankanın bu iştirakleri ayrı ve de bankadan bağımsız bir çatı altında toplaması gerekiyor bana göre. Bir holding kurarak tüm iştirakleri bu holding çatısı altında toplamalılar, bu holding bankadan bağımsız olacak ama doğal olarak ana hissedarı da İşbank olacak.

ABD bankaları dipten çok güzel döndüler. Mesela Bank Of America'nın piyasa değeri 260 milyar dolar şu anda. İşbankasının piyasa değeri 4 milyar dolar ancak ediyor, bir BoA 75 tane İşbank ediyor. Bu arada BoA defter değerinin ful değerinden yani %100'ünden ve de 15 F/K'dan işlem görüyor. İşbankası ise DD'nin %45'inden ve 4 F/K'dan işlem görüyor.