ISDMR - İskenderun Demir Çelik

[KIZILDAG]

Net kar aracı kurumların beklentileri ve belli ki istihbaratları doğrultusunda gelirse bu fiyatlar bence çok iyimser kalır. Daha da kötüsü temettü miktarı da bir hayli düşer. Talep zayıflığı 2023 de devam ettikçe (beklentim bu yönde) 2023 yılıda kayıp bir yıl olmaya kuvvetli adaydır. Evinizi kış tutun.

vergi gelirse kur yüzünden gelir, kur gelirse bilanco büyüdüğü için gelir, bilanco özkaynak büyürse defter değeri 0,90 olur. fiyat kazanc değil defter değerinin 0,90 olması normalse piyasaya diyecek bir şey olmaz.

[temettuverimi]

Şimdi iş yatırımın sitesinden Ereğli ve İsdemir'in yabancı oranlarına baktım. Bir de 3 ay önceki oranlar ne imiş ona baktım.

Ereğli de %45, İsdemir 'de %9

Son üç aydaki değişim %1 bile değil. Yani giden gitmiş kalan yabancılar duruyor.
Ya da başka bir ifadeyle son üç ayda yabancı çıkışı olmamış diyebiliriz.

[ric]

vergi gelirse kur yüzünden gelir, kur gelirse bilanco büyüdüğü için gelir, bilanco özkaynak büyürse defter değeri 0,90 olur. fiyat kazanc değil defter değerinin 0,90 olması normalse piyasaya diyecek bir şey olmaz.

Sezgin hocam kişisel kanaatim o dur ki
Ereğli'yi 0.90 pd/dd olsa dahi alıp götürecek sermaye yerli olamaz
Yerlinin Ereğli'yi kırılma anlarında dahi olsa alıp götürecek ne sermayesi ne de vizyonu olduğuna kesinlikle inanmıyorum.
Ayrıca bu çarpana gelse yabancılar da öncelikle gelecek beklentisine bakacaklardır.
Sektörde ışık çakmadığı sürece Ereğli pd/dd çarpanı bazında ucuzluk rekorlarına yenisini ekler diye düşünüyorum.
Diğer çarpanlar olası kötü net kar rakamlarında zaten çok pahalı kalacaklar.

[KIZILDAG]

Sezgin hocam kişisel kanaatim o dur ki
Ereğli'yi 0.90 pd/dd olsa dahi alıp götürecek sermaye yerli olamaz
Yerlinin Ereğli'yi kırılma anlarında dahi olsa alıp götürecek ne sermayesi ne de vizyonu olduğuna kesinlikle inanmıyorum.
Ayrıca bu çarpana gelse yabancılar da öncelikle gelecek beklentisine bakacaklardır.
Sektörde ışık çakmadığı sürece Ereğli pd/dd çarpanı bazında ucuzluk rekorlarına yenisini ekler diye düşünüyorum.
Diğer çarpanlar olası kötü net kar rakamlarında zaten çok pahalı kalacaklar.

yabancı gelmesi için faiz artışı durmalı yada tersine parasal genişleme başlamalı. birde naci ağbal ekonominin başında olmalı.

[mustafasaglam]

vergi gelirse kur yüzünden gelir, kur gelirse bilanco büyüdüğü için gelir, bilanco özkaynak büyürse defter değeri 0,90 olur. fiyat kazanc değil defter değerinin 0,90 olması normalse piyasaya diyecek bir şey olmaz.

Sayın Kızıldağ ,
Ereğli için ;3.Çeyrek bilanço beklentisi yüzünden gitmediğimiz artık herkes tarafından biliniyor , peki hal böyle olunca 4.çeyrekte geçen seneye göre yine düşük beklentisi olacak..Yani sizce ; 3.çeyrek bilançosu açıklandıktan sonra 4.çeyrek beklentisi içerisine girip yine böyle yıl sonuna kadar sürünecek miyiz ?...Teşekkürler

[KIZILDAG]

Sayın Kızıldağ ,
Ereğli için ;3.Çeyrek bilanço beklentisi yüzünden gitmediğimiz artık herkes tarafından biliniyor , peki hal böyle olunca 4.çeyrekte geçen seneye göre yine düşük beklentisi olacak..Yani sizce ; 3.çeyrek bilançosu açıklandıktan sonra 4.çeyrek beklentisi içerisine girip yine böyle yıl sonuna kadar sürünecek miyiz ?...Teşekkürler

ana konu 600-1200 dolar arası satılan mallar, bunların alıcı ve satıcı gözünde sonlanması aralık sonuna kadar devam eder. bazı büyük firmalar bitirmiş. ikinci konu bu süreç içinde oluşan maliyetler. azda olsa bir taşıma (nakliye değil) maliyeti de geliyor. son 1,5 aydır fiyatlar 620 çok görmeden hızla 650 ve 700 bandına geldi, son 15-20 gündür 680-690 dolara habaş, diğer ereğli ve büyük firma 700-710 dolara satıyor. mesala güncelde kömür cevher stoğu olmasa 280-320 favök oluşur ereğlide. ama 95 yerine 120 doalrdan cevher veya 280 yerine 350 dolardan kömür maliyeti varsa eriyip tükenmeli.

üçüncü ceyrek 30-35 milyar ciro varsa bence pahalı hammadde bitmiştir. bu nedenle 1 lira artan kur vergi oluşturur mu, kurumlar bu yüzden mi favök 5, net 1,7 bekliyor, bunu 3-4 gün sonra göreceğiz. son ceyrek üçüncü ceyrek gibi olmaz.

[temettuverimi]

ana konu 600-1200 dolar arası satılan mallar, bunların alıcı ve satıcı gözünde sonlanması aralık sonuna kadar devam eder. bazı büyük firmalar bitirmiş. ikinci konu bu süreç içinde oluşan maliyetler. azda olsa bir taşıma (nakliye değil) maliyeti de geliyor. son 1,5 aydır fiyatlar 620 çok görmeden hızla 650 ve 700 bandına geldi, son 15-20 gündür 680-690 dolara habaş, diğer ereğli ve büyük firma 700-710 dolara satıyor. mesala güncelde kömür cevher stoğu olmasa 280-320 favök oluşur ereğlide. ama 95 yerine 120 doalrdan cevher veya 280 yerine 350 dolardan kömür maliyeti varsa eriyip tükenmeli.

üçüncü ceyrek 30-35 milyar ciro varsa bence pahalı hammadde bitmiştir. bu nedenle 1 lira artan kur vergi oluşturur mu, kurumlar bu yüzden mi favök 5, net 1,7 bekliyor, bunu 3-4 gün sonra göreceğiz. son ceyrek üçüncü ceyrek gibi olmaz.

Sezgin hocam,
Aracı kurumlar ağız birliği yapmış gibi çok dip seviyelerde kar tahminleri yapıyorlar. İşin kötü tarafı bu tahminleri tutarsa şirket hisse fiyatı daha da aşağı düşebilir.
inşallah siz haklı çıkarsınız.

[Mr Steel]

Eregl düşük gelecek olası bilançolarla sadece f/k değişir (yükselir) ancak pd/dd zaten 1 yapmayın sadece 1. Üstelik duran varlıkları iştirakleri vs enflasyonist ortamda zaten gerçek değerinin altına kalmış. Kritik soruyu soralım? Eregl zarar eder mi önümüzdeki dönemde? En son sanıyorum 2010 öncesi zarar etmiş. Zarar etmezse pd/dd aşağı inmez az kar ederse de düşük tempolu artar. Eğer zarar etmeyeceğini varsayarsak şahsi beklentim derin bir düşüş vs den ziyade hisse performans olarak piyasa gerisinde kalmasıdır ki zaten olan da odur. 1 in altında satan varsa da kendi tercihidir benim şahsi olarak böyle bir tercihim kesinlikle olmaz. Düşük kar düşük temettü demektir. Ticaret yapan yere ortaksan iyi kar gelirken nasıl normal karşılanması gerekirse kötü kar da normal karşılanmak durumundadır ama bir de ticarethanenin kendi değeri var unutmayalım!bu düşük kar pd/dd 10 olan bir şirkete gelmeyecek öyle olsaydın zaten yanmıştık