Th trendhound ile hasbihal

[Mathias]

Haklısın, müneccim olduğumuzu unutmuşum. TH kalkmış önümüzdeki 3 yıl artı eksi 2 yıl demiş. Böyle tahmin mi olur? Geleceğe yönelik finansal / ekonomik tahminler nokta atışı olmalı.

Probability hesapları bu toplum için henüz çok erken bir aşamada TH. Bir karşılığı yok. Kime atlatsam "eeeeee yani" bakışı attı.
Oysa borsa tamamen bu hesaba dayanır.
Sen hariç biraz Sen full girmeden rahat edemiyorsun. AKBNK da yine kilit kaldın mesela. Bakalım nasıl sonuçlanacak.

[Zdx&Lunar Soul]

Geçtiğimiz ay, yapay zekâ hikayesini kullanan aşağıdaki 2 şirketin inanılmaz piyasa değerlerine ulaşmış olması işin gerçek yüzünü çok güzel ortaya seriyor:

Nano Nuclear Energy, hiçbir geliri veya faaliyet lisansı olmamasına rağmen 2,5 milyar dolarlık bir değere ulaştı.

Sadece 10 ay önce Ocak 2025'te kurulan veri merkezi enerji tedarikçisi Fermi'nin piyasa değeri de 15 milyar dolara çıktı.

1980'lerdeki Japon balonu ve 1999-2001 dot-com balonu gibi, bugünkü durum da klasik bir balondur. Tek bilinmeyen bu balonun ne zaman patlayacağıdır. Sürekli artan momentum (=hız çarpı kütle=bunlara kanalize edilen sermaye) sayesinde balon daha da şişmeye devam edecek gibi gözüküyor.

AI lara elektrik lazım. Geldi ilk işi yenilenebilir enerjiye karşıyım dedi şimdi de Nükleer yapıcaz diyor. Bir santralin kurulması 10 sene bir çok uzman AI lar için gerekli elektrik bununla karşılanmaz diyor.Yaw valla insanın aklına bizim piyasaları hiç aratmayan şeyler geliyor.

Alınan pozisyonlar ona göre demek ki.

[TRENDHOUND]

... Sen full girmeden rahat edemiyorsun. AKBNK da yine kilit kaldın mesela. Bakalım nasıl sonuçlanacak.

Maalesef alım zamanım kötü bir sürece denk geldi. Kayyum atanan şirketlerin sahiplerinin el koymasınlar diye ellerindeki malları delice boşalttığı bir sürecin ortasında mal almış oldum. Tesadüfün de böylesi yani. ☹️

[TRENDHOUND]

AI lara elektrik lazım. Geldi ilk işi yenilenebilir enerjiye karşıyım dedi şimdi de Nükleer yapıcaz diyor. Bir santralin kurulması 10 sene bir çok uzman AI lar için gerekli elektrik bununla karşılanmaz diyor.Yaw valla insanın aklına bizim piyasaları hiç aratmayan şeyler geliyor.

Alınan pozisyonlar ona göre demek ki.

Çok yerinde bir yorum olmuş eline sağlık. AI furyası fena patlayacak her ne kadar ne zaman patlayacağı meçhul olsa da. Bu sektördeki algı öyle bir momentum yarattı ki sadece bunun sönümlenmesi uzunca bir zaman alabilir.

[TRENDHOUND]

Maalesef alım zamanım kötü bir sürece denk geldi. Kayyum atanan şirketlerin sahiplerinin el koymasınlar diye ellerindeki malları delice boşalttığı bir sürecin ortasında mal almış oldum. Tesadüfün de böylesi yani. ☹️

YKBNK süper bir 3Ç karı açıkladı (15.1 milyar TL). Aktifler açısından YKBNK en büyük 3. özel banka oldu, AKBNK az farkla 4. lüğe düştü. Enteresan olan şu: GARAN ın 3.5 trilyon TL lik toplam aktifleri YKBNK ve AKBNK ınkinden sadece %15 daha fazla ama karlılığı %100 daha yüksek mesela 3Ç karı GARAN ın 30 milyar, AKBNK ve YKBNK ninki 15 er milyar. GARAN bunu nasıl beceriyor, veya diğer 3 özel banka (İSCTR AKBNK YKBNK) neden bunu beceremiyor?

[TRENDHOUND]

İSCTR en beceriksiz özel banka oluyor. 4.22 trilyon TL aktifleri var ama 3Ç karı 14.2 milyar TL oldu. 3.5 trilyon aktifleri olan GARAN ise 30.5 milyar TL 3Ç karı açıkladı yani aktifleri %21 daha büyük olan İSCTR ninkinin 2 katından daha fazla. İşbankası karlılıkta sınıfta kaldı.

[TRENDHOUND]

YKBNK ve AKBNK yılı her biri ~60 milyar TL net kar ile kapatacak gibi duruyor. Zaten yönetim kurulu 2025 karı için %25 lik bir özsermaye karlılığı hedefi koymuştu. Yılbaşında 240 milyar TL olan AKBNK özsermayesi baz alınırsa yıllık kar zaten 60 milyar TL oluyor. Bu rakam %30 idi ama %25 e revize edildi. 2026 için beher banka başına 100 milyar TL net kar bekleniyor yani özsermaye karlılığı %30 u aşacak gibi.

[TRENDHOUND]

GARAN hariç diğer 3 özel bankanın piyasa değeri bence olmaları gereken değerin altındadır.