Neden temettü ödeyen sanayi şirketlerine ortak olmalıyız

[kaucuk]

o yüzden dayanamadım PSDTC nin küçük sermayede küçük rakamlarda 1000 tl verdiğini görünce her yıl karını ve temettü miktarını artırarak geldiğini farkettim yazmak için kendimi borçlu hissetim...sorduğunuz sorulardan cevapları aldığınızı sanıyorum..birde diğer yatırımcılarıda biraz atdınlattıysam ne mutlu bana saygılar herkese..

Saygilar, ne güzel yazmışsınız. Topikte belki biraz körü körüne temettü diyen başka birşey bilmeyen temettü yatırımcısı şeklindeki fiktif algı çürütülmüştür.

[erhanacikgoz1]

sayın erhanaçıkgöz1. sorularına hizla cevap verecem. evet psdtc yi örnek verdim. çünkü en yüksekte olan henüz bakir bir örnek..
kar olursa kar payı olur diye bişey yoktur. ama şirket temettide cimri davranır parayı yatırıma çevirir.. burda şirket yatırım neticesini iyi karlı bir noktaya çekebilir, yada yatırım neticesi zarara dönüşebilir, yada şirket parayı bilerek yatırımcıyla paylaşmamak için yok eder. bu durumda bu üç seçenekte hem kar hem kar payı olmalıdır.
temettüyü lota çevirmek bu yeni palazlanmış sermayesi düşük şirketlerde önem arzeder. o yüzden büyük ortak hayali oluşur. doğrusu her yıl bu tespit edilen karını artıran temettü veren şirkete alınan temettüyü eklemektir.
yüksek temettü veren şirketler sermaye orantısına göre değerlendirimelidir. konya , karton, ege end, gibi şirketler bu kriterlere uymaz bizim aldığımız temettüleri bu şirketlere eklememiz devede kulak olmaz..
bedelsiz artırımı temettüye alternatif olarak kabul etmek mümkün değildir...bedelsizde ortaklık oranı değişmez..bedelsiz spekülatik bir durumdur. yüksek oranda bölünen bir şirket spklatif olarak anormal rakamlara ulaştığından yaklaşık 10 yıl reel olarak yatırımcısına kazanç sağlaması zordur..
sonuç olarak birde başımdan geçen bir olayı anlatayım.
yıllar önce karaköyde yaşlı bir amca belediye otobüsüne binerken yardım etmek için elindekileri tutmam icap etti.. ama elindekileri sıkı bir şekilde tutttu o şekilde yan yana oturduk.. sohbet başladığında elindekilerin ecyatırım hisseleri olduğunu ve yıllık temettülerini almaya gittiğini söyledi..10 yıl önce senetleri çok cüzi bir rakama almıştı ve aldığı temettü miktarı o zaman 1 daire parasına eşdeğerdi.....işte şu anda eczacılardan aynı olayı yakalayabilirmiyiz? mümkün değil sermaye düşüktü yeni palazlanıyordu...işte o yüzden konya, ege end, karton,boş fren..gibi yüksek temettü şirketlerin zamanı bitmiştir. bunlar ancak sermaye artırıyorum dediğinde speklatif bir hareket yapıp söneceklerdir..
o yüzden dayanamadım PSDTC nin küçük sermayede küçük rakamlarda 1000 tl verdiğini görünce her yıl karını ve temettü miktarını artırarak geldiğini farkettim yazmak için kendimi borçlu hissetim...sorduğunuz sorulardan cevapları aldığınızı sanıyorum..birde diğer yatırımcılarıda biraz atdınlattıysam ne mutlu bana saygılar herkese..

Oncelikle yazinizi samimi icten ve gercekten yardimci olmak adina yazdiginizi uslubunuzdan algiliyorum bu yuzden tesekkur ederim.

Karin sonucu kar payi ortaya cikar demek istedim kar olmassa hangi kar payi dagitalacak anlaminda.

Kari yok etme veya yatirima yonderime kismiyla ilgili hocam bir sirketin kari yok edebilecegi veya yatirim yapip o yatirimdan zarar edecegini onceden bile bilirmiyiz ? Daha yontecinin sirketi nasil yonettigini bilmeden sen parayi yok edebilirsin veya yapacagin yatirimi yuzune gozune bulastirirsin on yargisiyla temettu istemek yoneticiye on yargili olmak degilmidir ? Yonetici parayi calabilir dusuncesi ile temettu vermesinin daha dogru oldugunu dusunuyorsak yonticeye guvenmiyoruz diyebilirmiyiz ?

Peki guvenmedigimiz bir yoneticinin sirketine ortak olmak birbiriyle celisiyormus gibi gorunuyor hocam?

Sirketteki ortaklik payimizi yine ayni sirketin verilen temettu parasiyla arttirdigimizda bir deger yaratilamadigini farkettim hocam cunku sirketin temettu oncesi degeri = temettu sonrasi degeri + temettuye esittir. Yani temettu sonrasi sirketin degerinden temettu parasi dusuluyor bu parayi gerisin geri hisseye soktugumuzda kucultulmus bir sirketin hissesini aldigimiz icin ortaklik oranimiz artiyor ama toplam.yatirimimizin degeri temettu oncesiyle ayni kaliyor.

Toplam yatirimimizin DEGERI degismedigi icin gelecekte herhangibir avantaj elde edemiyoruz. siz hangi sebeple buyuk ortak hayalini yasamak istiyorsunuz yiyecegimiz ekmek.degismiyor yoksa benmi yanlis biliyorum hocam.
Benim goremedigim.ama sizin.gorebildiginiz seyi aciklarmisiniz.

Bedelsiz konusunda bende ayni fikirdeyim.hocam

Son yasadiginiz hikaye miYdi sizi etkileyen yoksa yukaridaki sorularimin mantikli ve aydinlatici cevaplarimi var.

Tesekkurler

[meho]

sayın erkan açıkgöz..aslında soruların hepsinin cevabı orda yazıyor...senin aklındaki soru işaretlerinin cevabını en fazla hangi şirket veriyorsa o şirkete ortak oluyoruz...2009 cıvarlarında ege endüstrisinin fiyatları 10 tl lerde idi. fakat uzun süre devletten ceza yemişti ve baskı altında kaldığından fiyat ve kar baskılanmıştı. bunu farkettim orta vadede doğru yerde pozisyon açtım..sonuç olumlu oldu özsermaye her geçen gün artarak geldi...şimdi bu tür şirkette oturup temettü hesabımı yapalım. hele şu andan sonra vereceği temettü şirketin yüksek fiyatından payımızı ne kadar artırır...işte ege en o dönemde doğru bir yatırımdı.yatırımlarımızı sadece temettü verimliliği üzerinede kurarsak yine yanlışa düşeriz..PSDTC Yİ niye örnek verdik.şirketin 4 yıl önce özsermayesine bakınca özsermayede makul bir şekilde arttığını görürsünüz..yani aynı zamanda şirkette büyüdüğüne göre temettü ile şirkette ki payın büyüyor..çünkü özsermaye artıyor devamlı...açıkçası şirket yönetimi aynı zamanda yatırımcı dostu olduğunu gösteriyor..bu veriyi başka şirkette yakalamak zordur...ege endüstri örneğine göre başka henüz palazlanmamış şirketleri tespit etmek kolay da değildir..bu kolay olsaydı para kazanmakta kolay olurdu.. şimdi tersini düşünelim psdct karını bu şekilde artırmaya devam edip temettü dağıtmaz ise bu şu durumda şirket için artı vaya eksi durum yaratmaz..sadece para senin cebinde değilde şirketin kasasında durur...ama şirketteki payın yüzdelik olarak sabit kalır..

[erhanacikgoz1]

Maho aga diyesim geldi sakincasi yoksa

Maho agam bende bunu ogrenmek istiyorum ya zaten ozsermayesi hizla buyiyecekse disardaki budugun baska parayla lotlarini cogaltmalisin aldigin temettu ile lot cogaltirsan yaptigin yatirimin degeri degismiyor lotlarin cogalsa bile elde edecegin getiri degismiyor hocam.

Lota degilde degere odaklanirsaniz ne demek istedigimi daha iyi anlayabilirsiniz.

Temettu verildiginde sirket kuculuyor kucultulmus sirkette lotlarinizi tekrar arttiriyorsunuz sirket kucuk ama ortaklik oraniniz buyumus oluyor. Dogal olarak her donem bu aynen bu sekilde devam.ediyor

5000 tl degerinse sirketi aliyorsunuz zamanla sirket 6000 tl degerine yukseliyor 1000 tl temettu oduyor sirket yeni degeri 5000 e dusuyor.

Sirket kucultulmus oldu simdi 5000 tl degerindeki bu sirkete 1000 tl nizi kullanarak ortaklik oraninizi arttiriyorsunuz. Sirket kuculsugu icin ortaklik orani artiyor ama toplam yatirim degeriniz 6000 tl hala

Benim bildigim dogrudur dersenizde boynum.kildan ince agam.

Umarim sirket ortaklik yuzdenizi temettu ile surekli arttirmanin ne etki yarattigini ilerde gorur ve kaleme alirsiniz

[VOLBOR]

Maho aga diyesim geldi sakincasi yoksa

Maho agam bende bunu ogrenmek istiyorum ya zaten ozsermayesi hizla buyiyecekse disardaki budugun baska parayla lotlarini cogaltmalisin aldigin temettu ile lot cogaltirsan yaptigin yatirimin degeri degismiyor lotlarin cogalsa bile elde edecegin getiri degismiyor hocam.

Lota degilde degere odaklanirsaniz ne demek istedigimi daha iyi anlayabilirsiniz.

Temettu verildiginde sirket kuculuyor kucultulmus sirkette lotlarinizi tekrar arttiriyorsunuz sirket kucuk ama ortaklik oraniniz buyumus oluyor. Dogal olarak her donem bu aynen bu sekilde devam.ediyor

5000 tl degerinse sirketi aliyorsunuz zamanla sirket 6000 tl degerine yukseliyor 1000 tl temettu oduyor sirket yeni degeri 5000 e dusuyor.

Sirket kucultulmus oldu simdi 5000 tl degerindeki bu sirkete 1000 tl nizi kullanarak ortaklik oraninizi arttiriyorsunuz. Sirket kuculsugu icin ortaklik orani artiyor ama toplam yatirim degeriniz 6000 tl hala

Benim bildigim dogrudur dersenizde boynum.kildan ince agam.

Umarim sirket ortaklik yuzdenizi temettu ile surekli arttirmanin ne etki yarattigini ilerde gorur ve kaleme alirsiniz

Erhan bey şirketler tüm karlarını dağıtsa haklı olabilirsiniz belki
ama
tüm kar dağıtılmıyor

PSDTC örneği

12xxx para kazanıp
7xxx temettü dağıttı
kalan kar özsermaye de + oldu

siz olaya tam da temettü dağıttığı ve dağıtmadan 1 gün önce ye göre baktığınız için
böyle düşünüyorsunuz
olaya yıllar bazında bakarsanız
daha objektif
daha gerçekçi
daha mantıklı olur diye düşünüyorum

[Hasan.]

PSDTC GRAFİĞİNİ KOYMAMIŞSINIZ şaşırdım. büyük yazmışım yanlışlıkla

[erhanacikgoz1]

Erhan bey şirketler tüm karlarını dağıtsa haklı olabilirsiniz belki
ama
tüm kar dağıtılmıyor

PSDTC örneği

12xxx para kazanıp
7xxx temettü dağıttı
kalan kar özsermaye de + oldu

siz olaya tam da temettü dağıttığı ve dağıtmadan 1 gün önce ye göre baktığınız için
böyle düşünüyorsunuz
olaya yıllar bazında bakarsanız
daha objektif
daha gerçekçi
daha mantıklı olur diye düşünüyorum

Videoda bahsettim sen kisa vade bakiyorsun uzun vade bakmalisin diyenler var diye bahsettim. Sonra bazi aciklamalar yapmistim.

Aslinda soyle siz yanlis anloyorsunuz.

01.01.2010 yilinda aldiniz 5000 tl 01.01.2011 yilinda oldu 6000 tl

02.01.2011 1000 tl dagitti ayni gun degeri 5000 tl ye dusuruldu.

Tekrar lot aldiniz ortaklik oraniniz artti 6000 tl degerinde ortaksiniz bir sene daha gecti bu surede 7000 tl oldu sizin paraniz

Ama sirketin degeri aslinda 6000 tl ye yukseldi sonra 1000 tl dagitti sirket degeri 5000 e sizin portfoyunuz 6000 e dusuruldu.

Gittiniz tekrar lot aldinoz vesaire.

Aradan gecen 3 yilda sirket degeri 5000

Amcak sizin ortaklik portfoy degeriniz 8000 tl oldu.

3 yil oncede bu sirketin degeri 5000 di simdide 5000.

matematik yanilmaz

[erhanacikgoz1]

Ayni senaryonu temettu dagitilmamis versionu

Sirkette sizde 5000 tl degerindesiniz 1 sene gecti 6000 oldu bir sene gecti 7000 oldu bir sene gecti 8000 oldu

Ortaklik oraniniz artmadi ama sirket degeride dusurulmedi.

Ustelik dagitilmayan karlar pozitif bir yatirimda degerlendirilmedi