Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

Geçen hafta cuma sabahı TL'ye geçerek tekrar BIST'te işlemlere başladım ve toplamda 4 tanesi görece ufak, 3 tanesi ise büyük tahtalarda olmak üzere toplamda 9 kere day-trading yaptım. Totalde çok fazla olmasa da döviz pozisyonumda kalmakla elde edilecek nominal kârın epey üstünde bir verimlilik elde ettik. Dün de Rusya-Ukrayna görüşmelerinde piyasaları bozabilecek nitelikte negatif bir sonuç çıkmaması nedeniyle kapanışa doğru portföyün tamamıyla 2 büyük tahtada alım yaptık. (Kullandığım time frame gereği swing trading şartları satışı gerektirdiği zaman tekrar nakite geçme şartıyla)

Mevcut faiz şartları böyle kaldığı müddetçe önümüzdeki 1 yıl içerisinde borsada belli bir marj içinde yatay hareket beklediğim için day trading ve swing trading ana yaklaşımım olacak. Ana yaklaşımım agresif hareket etmektense daha defansif davranıp, öncelikle mevcut sermayeyi reel olarak korumak ve mümkünse bunun üzerine kârlar ilave edebilmek olacak. Temel hedef yıllık bileşikte, enflasyon etkisinden arındırdıktan sonra, reel olarak % 25-30 bandında bir büyüme sağlamaya çalışmak. Başarılı olup olamayacağımızı zaman gösterecek elbette.

Gayret bizden tevfik Allah'tan.

[cennetyolu]

Geçen hafta cuma sabahı TL'ye geçerek tekrar BIST'te işlemlere başladım ve toplamda 4 tanesi görece ufak, 3 tanesi ise büyük tahtalarda olmak üzere toplamda 9 kere day-trading yaptım. Totalde çok fazla olmasa da döviz pozisyonumda kalmakla elde edilecek nominal kârın epey üstünde bir verimlilik elde ettik. Dün de Rusya-Ukrayna görüşmelerinde piyasaları bozabilecek nitelikte negatif bir sonuç çıkmaması nedeniyle kapanışa doğru portföyün tamamıyla 2 büyük tahtada alım yaptık. (Kullandığım time frame gereği swing trading şartları satışı gerektirdiği zaman tekrar nakite geçme şartıyla)

Mevcut faiz şartları böyle kaldığı müddetçe önümüzdeki 1 yıl içerisinde borsada belli bir marj içinde yatay hareket beklediğim için day trading ve swing trading ana yaklaşımım olacak. Ana yaklaşımım agresif hareket etmektense daha defansif davranıp, öncelikle mevcut sermayeyi reel olarak korumak ve mümkünse bunun üzerine kârlar ilave edebilmek olacak. Temel hedef yıllık bileşikte, enflasyon etkisinden arındırdıktan sonra, reel olarak % 25-30 bandında bir büyüme sağlamaya çalışmak. Başarılı olup olamayacağımızı zaman gösterecek elbette.

Gayret bizden tevfik Allah'tan.

sn. deva-i dert, enflasyon üzeri +25/30 puan getiri biraz yüksek bir hedef değil mi? bu durumda daha yuksek riskli pozisyonlar mı almaya başlayacaksınız yoksa yukarıda bahsettiğiniz stratejinin bu getiriyi sağlayabileceğini mi düşünüyorsunuz?

[deva-i dert]

sn. deva-i dert, enflasyon üzeri +25/30 puan getiri biraz yüksek bir hedef değil mi? bu durumda daha yuksek riskli pozisyonlar mı almaya başlayacaksınız yoksa yukarıda bahsettiğiniz stratejinin bu getiriyi sağlayabileceğini mi düşünüyorsunuz?

Kastettiğim mevcut enflasyon değil. 1 sene sonrası için ön görülen enflasyon, tutar tutmaz orası ayrı bir şey. Bu durumda 1 sene sonrası için enflasyonun % 25-28 bandında oluşabileceğini varsayarak, para ve risk yönetiminin iyi yapıldığı bir trading stratejisi ile % 50-60 arası bir nominal büyümeyi hedeflemenin çok agresif olduğunu düşünmüyorum. Hedeflenen şey ile gerçekleşen arasında farklar oluşabilir elbette.

Doğru yönetim ile yatay piyasada bunu yapabilmenin rahatlıkla mümkün olduğunu düşünüyorum. Çok fazla riskli hareket etmeden, dönüşlerin ve salınımların iyi yönetildiği şartlarda 1 senedir yatay pozisyonda kalan THYAO, EREGL, BIMAS ve TUPRS gibi tahtalarda bile geçirdiğimiz son 1 senede de iyi bir trading stratejisi ile bunun yapılabildiğini test etmiş olduk. Bahsettiğim tahtaların son 1 yıllık fiyat oluşumlarını detaylı incelemek bu tezi doğrular nitelikte. 2 ayda bir % 10'luk artışı sağlayabilecek bir kurgunun bileşikte yılda % 77 civarında getiri sağlayabileceğini düşünürsek bu çok abartı bir beklenti değil. Sabırlı ve sistematik bir uygulama ile bunun sağlanması mümkün. İyi bir taktik ile her 2 ayda bir böyle bir salınımdan % 10 civarı getiri sağlamak pekala mümkün. Burada en kritik nokta belli dönemlerde gözleri karartmadan, hırsa kapılmadan nakitte ciddi bir şekilde sabırla bekeleyebilmek.

Selamlar.

[cennetyolu]

Kastettiğim mevcut enflasyon değil. 1 sene sonrası için ön görülen enflasyon, tutar tutmaz orası ayrı bir şey. Bu durumda 1 sene sonrası için enflasyonun % 25-28 bandında oluşabileceğini varsayarak, para ve risk yönetiminin iyi yapıldığı bir trading stratejisi ile % 50-60 arası bir nominal büyümeyi hedeflemenin çok agresif olduğunu düşünmüyorum. Hedeflenen şey ile gerçekleşen arasında farklar oluşabilir elbette.

Doğru yönetim ile yatay piyasada bunu yapabilmenin rahatlıkla mümkün olduğunu düşünüyorum. Çok fazla riskli hareket etmeden, dönüşlerin ve salınımların iyi yönetildiği şartlarda 1 senedir yatay pozisyonda kalan THYAO, EREGL, BIMAS ve TUPRS gibi tahtalarda bile geçirdiğimiz son 1 senede de iyi bir trading stratejisi ile bunun yapılabildiğini test etmiş olduk. Bahsettiğim tahtaların son 1 yıllık fiyat oluşumlarını detaylı incelemek bu tezi doğrular nitelikte. 2 ayda bir % 10'luk artışı sağlayabilecek bir kurgunun bileşikte yılda % 77 civarında getiri sağlayabileceğini düşünürsek bu çok abartı bir beklenti değil. Sabırlı ve sistematik bir uygulama ile bunun sağlanması mümkün. İyi bir taktik ile her 2 ayda bir böyle bir salınımdan % 10 civarı getiri sağlamak pekala mümkün. Burada en kritik nokta belli dönemlerde gözleri karartmadan, hırsa kapılmadan nakitte ciddi bir şekilde sabırla bekeleyebilmek.

Selamlar.

Şimdi daha anlaşılır oldu. Şu anki enflasyona bakarak bana yüksek gelmişti hedefiniz. Tabii borsa burası.. bahsettiğiniz hisseler yabancının(bankalar dışında) temel manada en çok talep gösterdiği hisseler.. bunlarda belli dönemlerdeki döngüleri yakalarsanız iyi bir getiri sağlanması çok zor olmayabilir. Ama bence işin en zor kısmı son cümlenizde yazdığınız husus: "elde nakit alım için ciddi bir sabırla beklemesini bilmek".. umarım beklediğiniz fırsatlar çıkar ve yakalarsınız. bende büyük oranda döviz cinsi varlık çok az hisse varlıkla bekliyorum ama bir yöne karar vermek çok zor bu piyasada. yada bana öyle geliyor artık.

[deva-i dert]

Endekste son durum. Şimdilik 2 mor çizgi arasında yatay takılıyor endeks ve tekrar alt banda doğru bir negatif ivmelenme durumu söz konusu.

[deva-i dert]

Destek bölgeleri, fiyatın genellikle düşmeyi durdurduğu ve alıcıların devreye girdiği fiyat seviyeleridir. Ancak bu bölgeler, büyük oyuncular tarafından manipüle edilerek likidite (alım-satım emirleri) toplamak için tuzak olarak kullanılabilir. Yatırımcılar genellikle bu bölgelerin hemen üstüne veya içine alım emirleri koyar, fiyatın sıçramasını beklerken, fiyatın düşmesi durumunda zarar durdur (stop-loss) emirlerini genellikle bu bölgelerin hemen altına yerleştirirler. Bu da, piyasada biriken emirlerin (likidite) bir hedef haline gelmesine neden olur. Büyük oyuncular (piyasa yapıcıları veya kurumlar), bu zarar durdur emirlerini tetiklemek için fiyatı kasıtlı olarak destek bölgesinin altına düşürerek piyasadan likidite (satış emirleri) toplanmasını sağlar ve sonrasında fiyatı tekrar yukarı çekebilirler.

Destek bölgelerinde likidite tuzakları nasıl çalışır?

1. Emir Birikimi: Küçük yatırımcılar, destek seviyesinde fiyatın oradan dönüp yükseleceğini düşünerek alım emirleri koyar. Aynı zamanda zarar durdur emirlerini de destek seviyesinin altına yerleştirir. Bu durum piyasada biriken emirlerin büyük oyuncular için bir hedef oluşturmasını sağlar.

2. Sahte Kırılım: Fiyat, destek seviyesinin altına düşerek küçük yatırımcıların zarar durdur emirlerini tetikler, beraberinde de panik satışlarını başlatır. Bu durum piyasada tekrar bir satış dalgası yaratır ve büyük oyuncular bu satışları kullanarak düşük fiyattan alım yapar. Buna 'sahte kırılım' (fake out) denir, çünkü fiyat kısa süre sonra tekrar yükselir.

3. Fiyatın tersine Dönmesi: Fiyat, destek seviyesinin altına düştükten ve zarar durdur emirlerini topladıktan sonra hızla geri yükselir. Bu, fiyatın düşeceğini düşünüp satış yapan veya açığa satış pozisyonu alan küçük yatırımcıları tuzağa düşürür. Büyük oyuncular ise bu düşük fiyatlardan aldıkları varlıklarla pozisyonlarını güçlendirir.

4. Sahte Kırılım Onayı: Tuzak etkilidir çünkü destek seviyesinin altına kırılım, ayı piyasası hareketini doğrular gibi görünür, fiyatın daha da düşeceği izlenimi verir ve yatırımcıları satış yapmaya veya açığa satış pozisyonu almaya iter.

Peki bu tip likidite tuzaklarına (ayı ya da boğa tuzakları) neden ihtiyaç duyarlar?

1. Piyasa Yapıcı Stratejisi: Piyasa yapıcıları ve büyük oyuncular, büyük emirleri doldurmak için likiditeye ihtiyaç duyar. Bu nedenle özellikle destek bölgelerinin içleri ve altları, yoğunlaşmış zarar durdur ve alım emirleriyle emirlerin yoğunlaşabilme potansiyeli ile ideal hedeflerdir ve bu yüzden açık hale gelir.

2. Psikolojik Manipülasyon: Destek bölgeleri trader'lar tarafından yakından ve çokça takip edilir, bu yüzden destek altına kırılmalar, fiyatın bu seviyelerin altına düşmesi duygusal tepkileri özellikle kayıp korkusunu tetikler ve yatırımcıların panikle satış yapmasına veya pozisyonlarını kapatmasına neden olur. Bu durum emir akışını artırır ve bu da piyasada daha fazla hareket ve likidite oluşturur.

3. Likidite Avcılığı: Büyük oyuncular, fiyatı kasıtlı olarak destek seviyesinin altına düşürerek zarar durdur emirlerini tetikleyip satılanları toplar. Buna "stop avcılığı" denir ve amaç, bu emirleri tetikleyip likiditeyi almak ve fiyatı buradan tersine döndürmektir.

[deva-i dert]

BIST 100 endeksi aşağı yukarı 15 işlem saati boyunca saatlik çok dar bir düşen kanal içinde (sarı çizgili düşen kanal) hareket ediyor. Epeydir böyle dar bir demiryolu formasyonu görmemiştim.


Yatırım Tavsiyesi içermez.

[deva-i dert]

Destek bölgeleri, fiyatın genellikle düşmeyi durdurduğu ve alıcıların devreye girdiği fiyat seviyeleridir. Ancak bu bölgeler, büyük oyuncular tarafından manipüle edilerek likidite (alım-satım emirleri) toplamak için tuzak olarak kullanılabilir. Yatırımcılar genellikle bu bölgelerin hemen üstüne veya içine alım emirleri koyar, fiyatın sıçramasını beklerken, fiyatın düşmesi durumunda zarar durdur (stop-loss) emirlerini genellikle bu bölgelerin hemen altına yerleştirirler. Bu da, piyasada biriken emirlerin (likidite) bir hedef haline gelmesine neden olur. Büyük oyuncular (piyasa yapıcıları veya kurumlar), bu zarar durdur emirlerini tetiklemek için fiyatı kasıtlı olarak destek bölgesinin altına düşürerek piyasadan likidite (satış emirleri) toplanmasını sağlar ve sonrasında fiyatı tekrar yukarı çekebilirler.

Destek bölgelerinde likidite tuzakları nasıl çalışır?

1. Emir Birikimi: Küçük yatırımcılar, destek seviyesinde fiyatın oradan dönüp yükseleceğini düşünerek alım emirleri koyar. Aynı zamanda zarar durdur emirlerini de destek seviyesinin altına yerleştirir. Bu durum piyasada biriken emirlerin büyük oyuncular için bir hedef oluşturmasını sağlar.

2. Sahte Kırılım: Fiyat, destek seviyesinin altına düşerek küçük yatırımcıların zarar durdur emirlerini tetikler, beraberinde de panik satışlarını başlatır. Bu durum piyasada tekrar bir satış dalgası yaratır ve büyük oyuncular bu satışları kullanarak düşük fiyattan alım yapar. Buna 'sahte kırılım' (fake out) denir, çünkü fiyat kısa süre sonra tekrar yükselir.

3. Fiyatın tersine Dönmesi: Fiyat, destek seviyesinin altına düştükten ve zarar durdur emirlerini topladıktan sonra hızla geri yükselir. Bu, fiyatın düşeceğini düşünüp satış yapan veya açığa satış pozisyonu alan küçük yatırımcıları tuzağa düşürür. Büyük oyuncular ise bu düşük fiyatlardan aldıkları varlıklarla pozisyonlarını güçlendirir.

4. Sahte Kırılım Onayı: Tuzak etkilidir çünkü destek seviyesinin altına kırılım, ayı piyasası hareketini doğrular gibi görünür, fiyatın daha da düşeceği izlenimi verir ve yatırımcıları satış yapmaya veya açığa satış pozisyonu almaya iter.

Peki bu tip likidite tuzaklarına (ayı ya da boğa tuzakları) neden ihtiyaç duyarlar?

1. Piyasa Yapıcı Stratejisi: Piyasa yapıcıları ve büyük oyuncular, büyük emirleri doldurmak için likiditeye ihtiyaç duyar. Bu nedenle özellikle destek bölgelerinin içleri ve altları, yoğunlaşmış zarar durdur ve alım emirleriyle emirlerin yoğunlaşabilme potansiyeli ile ideal hedeflerdir ve bu yüzden açık hale gelir.

2. Psikolojik Manipülasyon: Destek bölgeleri trader'lar tarafından yakından ve çokça takip edilir, bu yüzden destek altına kırılmalar, fiyatın bu seviyelerin altına düşmesi duygusal tepkileri özellikle kayıp korkusunu tetikler ve yatırımcıların panikle satış yapmasına veya pozisyonlarını kapatmasına neden olur. Bu durum emir akışını artırır ve bu da piyasada daha fazla hareket ve likidite oluşturur.

3. Likidite Avcılığı: Büyük oyuncular, fiyatı kasıtlı olarak destek seviyesinin altına düşürerek zarar durdur emirlerini tetikleyip satılanları toplar. Buna "stop avcılığı" denir ve amaç, bu emirleri tetikleyip likiditeyi almak ve fiyatı buradan tersine döndürmektir.

An itibariyle düşen sarı demiryolu kanalını aşağı kırdı ve turuncu düşen kanalın alt bandını test etti. Bu nedenle artık anlamsızlaştığı için grafikten sarı bandı kaldırdım.