Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), haftalık bülteninde enerji, aracı kurum, holding ve turizm sektörlerinden 12 şirkete yönelik borçlanma aracı ihracı için onay verdi.
ZORLU ENERJİ (ZOREN) – 7 MİLYAR TL
Türkiye’nin önde gelen enerji şirketlerinden Zorlu Enerji Elektrik Üretim AŞ, 7 milyar TL tutarında tahvil/finansman bonosu ihraç edecek. Şirket, yenilenebilir enerji ve doğal gaz yatırımlarıyla sektörde önemli bir oyuncu konumunda.
GEDİK YATIRIM (GEDIK) – 5 MİLYAR TL
Aracı kurum sektörünün güçlü isimlerinden Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ, 5 milyar TL’lik borçlanma aracı ihracı için onay aldı. Şirket, geniş şube ağı ve güçlü araştırma ekibiyle yatırımcılara hizmet veriyor.
INVEO YATIRIM HOLDİNG (INVEO) – 3 MİLYAR TL
Son yıllarda teknoloji ve girişim yatırımlarıyla dikkat çeken Inveo Yatırım Holding AŞ, 3 milyar TL tutarında tahvil ihracı gerçekleştirecek. INVEO, finansal piyasaların en aktif yatırım gruplarından biri haline geldi.
GEZİNOMİ TURİZM (GZNMI) – 2 MİLYAR TL
Turizm sektöründe hızlı büyüme kaydeden Gezinomi Seyahat Turizm Ticaret AŞ, 2 milyar TL’lik borçlanma aracı ihracı için SPK’dan onay aldı. Şirket, paket tur ve online satış hizmetleriyle öne çıkıyor.
ADİL VARLIK YÖNETİM (ADIL) – 134 MİLYON TL
Borçlu portföylerin satın alınması ve yönetimi konusunda faaliyet gösteren Adil Varlık Yönetim AŞ, 134 milyon TL’lik tahvil ihracı yapacak. Bu adımla şirket, finansman kapasitesini güçlendirmeyi hedefliyor.
BULLS YATIRIM- 5 MİLYAR 350 MİLYON TL
Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş., tahsisli ve nitelikli yatırımcılara yönelik 5 milyar 350 milyon TL tutarında tahvil/finansman bonosu ihracı için onay aldı.
AKFEN İNŞAAT- 2 MİLYAR TL
Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. de, tahsisli ve nitelikli yatırımcılara yönelik 2 milyar TL tutarında borçlanma aracı ihracı için SPK’dan onay aldı.
FIBA FAKTORING - 684 MİLYON TL
Fiba Faktoring A.Ş., yine tahsisli ve nitelikli yatırımcılara yönelik 684 milyon TL tutarında tahvil/finansman bonosu ihracı için onay aldı.
FİBA YENİLENEBİLİR ENERJİ-250 MİLYON DOLAR
Öte yandan, Fiba Yenilenebilir Enerji Holding A.Ş., yurt dışı piyasalara yönelik 250 milyon ABD doları tutarında.
AKTİF YATIRIM- 20 MİLYAR TL
Aktif Yatırım Bankası A.Ş., halka arz ve nitelikli yatırımcılara yönelik 20 milyar TL tutarında tahvil, finansman bonosu ve yapılandırılmış borçlanma aracı ihracı için Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) onay aldı.
ALVES KABLO- 50 MİLYON DOLAR
Alves Kablo Sanayi ve Ticaret A.Ş. ise yine yurt dışı piyasalar için 50 milyon ABD doları tutarında borçlanma aracı ihracı için SPK’dan onay aldı.
DESTEK YATIRIM - 44 MİLYON DOLAR
Son olarak, Destek Yatırım Bankası A.Ş., yurt dışı piyasalara yönelik 44 milyon ABD doları tutarında tahvil/finansman bonosu ihracı için onay aldı.
BORÇLANMA ARACI İHRACI NEDİR?
Şirketler büyümek, yeni yatırımlar yapmak ya da mevcut borçlarını çevirmek için sürekli kaynağa ihtiyaç duyar. Bu kaynağı genellikle iki yoldan sağlarlar: ya banka kredisi kullanırlar ya da sermaye piyasalarına yönelirler. İşte borçlanma aracı ihracı tam da burada devreye giriyor.
Borçlanma aracı; bir şirketin yatırımcılardan borç almak için çıkardığı tahvil, finansman bonosu ya da yapılandırılmış borç senetleridir. Yani şirket bir bakıma “ben senden borç alıyorum, vadesi geldiğinde sana ana paranı ve faizini ödeyeceğim” taahhüdünü verir. Bu yönüyle bankadan alınan krediye benzer, fakat farkı doğrudan piyasadan, yatırımcılardan fonlanmasıdır.
YATIRIMCI AÇISINDAN NE İFADE EDER?
Yatırımcı için borçlanma araçları, hisse senetlerine kıyasla daha öngörülebilir ve sabit getirili enstrümanlardır.
Getiri: Vade ve faiz oranı bellidir. Yatırımcı, elindeki tahvilin sonunda ne kazanacağını önceden bilir.
Risk: Hisse senedi gibi dalgalanmaz, fakat ihraç eden şirketin ödeme gücü riskini barındırır.
Alternatif: Banka mevduatına göre daha yüksek getiri sunabilir, özellikle nitelikli yatırımcıya özel ihraçlarda faiz oranı daha cazip olur.
ŞİRKETLER NEDEN İHRAÇ EDER?
Düşük Maliyet: Banka kredisine göre genellikle daha uygun maliyetli borçlanma imkânı sağlar.
Uzun Vade: Krediler genellikle kısa vadeli olurken, tahvillerde şirketler daha uzun vadeli fon bulabilir.
Çeşitlendirme: Farklı yatırımcı gruplarına ulaşarak finansman kaynaklarını çeşitlendirir.
İmaj: Sermaye piyasalarında aktif olmak şirketin yatırımcı nezdinde kredibilitesini artırır.
PİYASA AÇISINDAN ÖNEMİ
Borçlanma aracı ihracı, sadece şirket ve yatırımcı için değil, Türkiye sermaye piyasaları için de kritik bir adımdır.
Daha fazla ürün çeşitliliği sağlar.
Sermaye piyasalarının derinleşmesine katkıda bulunur.
Yabancı yatırımcıların ilgisini çekerek piyasaya döviz girdisi sağlayabilir.
