PETUN - Pınar Et ve Un

[olimpik forum]

Yıllık 60 Milyon TL'lik kar 300 Milyon TL borç %20 faiz ödemesi düşündüğümüzde 2020 yılında sıfıra iniyor dikkatinize. Yaşar Holding bir şeyler satmak zorunda.

Adam kaç yıllık sanayici bunu mu düşünemiyecek,,elinde her türlü koz var,
ister satar,ister sermaye artırır,isterse ortaklık düşünür,
Pınar markasına kim ortak olmak istemez ki.
Böyle spekülasyonlarla hisse 11 den 5 lere çekildi.
Bu işler böyledir,,aşağıdan toplamak isteyen,bardağın sürekli boş tarafından bakar.

[metamorfoz100]

Sabır şüpheci...sabır...

SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Şüpheci sana sabret demiştim...Dünyanın en güçlü silahı doğru yerde sabır...

SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[supheci_kimse]

Bir kaç paylaşımda ismim geçmiş. Cevap yazma ihtiyacı hissettim.

Bloguma bakma zahmetini göstermişseniz yalnızca Yaşar Holding'i değil, bir çok firmayı incelediğimi görmüş olmalısınız.

Son yazdığım Yaşar Holding ile alakalı yazıda da herhangi bir şekilde iştirak hisseleri düşecek dememişim. Hatta olumlu senaryoda ciddi potansiyeli var demişim.

Yaşar Holding'i incelemeye devam edeceğim. Düzelme olursa da emin olun ilk ben yazarım blog analizimde. Ama mevcut iştirak yatırımcılarının şu soruları düşünmesi gerekiyor:

1. Dyo Boya niye arsalarını güncel olarak değerlemesine rağmen eğer gerçekten öyle ise paylaşılan 150 Milyon Dolar'lık değer ile göstermiyor?

2. Marka değeri tartışılan bir konudur. Nasıl hesaplandığı açıklanmalı? 200 Milyon Dolar ise niye kimse bunu fiyata yansıtmıyor? (Lütfen spekülatörlerden ötürü demeyin.)

3. Yaşar Holding diyelim borcu borçla çevirdi. Senaryo gereği de %12-13'ten borçlandı. Lütfen bana bir şeyler satmadan bu borcu nasıl ödeyeceğini açıklayın sayısal olarak?

4. Madem yeniden borçlanacağını düşünüyoruz, niye şu an %46 2020 Mayıs'ına kadar yıllık faiz kazandıran Yaşar Holding Eurobond'u alınmıyor?

5. Ailenin kişisel serveti ile Holding'in değerini bir tutmayın.

Ben size bir senaryo sunuyorum yalnızca. Bunu alıp değerlendirmek size düşer. Ben sizle burada yarışmıyor. Umarım Pınar hisseleri yükselir ve para kazanırsınız.

[Emirhan06]

Bir kaç paylaşımda ismim geçmiş. Cevap yazma ihtiyacı hissettim.

Bloguma bakma zahmetini göstermişseniz yalnızca Yaşar Holding'i değil, bir çok firmayı incelediğimi görmüş olmalısınız.

Son yazdığım Yaşar Holding ile alakalı yazıda da herhangi bir şekilde iştirak hisseleri düşecek dememişim. Hatta olumlu senaryoda ciddi potansiyeli var demişim.

Yaşar Holding'i incelemeye devam edeceğim. Düzelme olursa da emin olun ilk ben yazarım blog analizimde. Ama mevcut iştirak yatırımcılarının şu soruları düşünmesi gerekiyor:

1. Dyo Boya niye arsalarını güncel olarak değerlemesine rağmen eğer gerçekten öyle ise paylaşılan 150 Milyon Dolar'lık değer ile göstermiyor?

2. Marka değeri tartışılan bir konudur. Nasıl hesaplandığı açıklanmalı? 200 Milyon Dolar ise niye kimse bunu fiyata yansıtmıyor? (Lütfen spekülatörlerden ötürü demeyin.)

3. Yaşar Holding diyelim borcu borçla çevirdi. Senaryo gereği de %12-13'ten borçlandı. Lütfen bana bir şeyler satmadan bu borcu nasıl ödeyeceğini açıklayın sayısal olarak?

4. Madem yeniden borçlanacağını düşünüyoruz, niye şu an %46 2020 Mayıs'ına kadar yıllık faiz kazandıran Yaşar Holding Eurobond'u alınmıyor?

5. Ailenin kişisel serveti ile Holding'in değerini bir tutmayın.

Ben size bir senaryo sunuyorum yalnızca. Bunu alıp değerlendirmek size düşer. Ben sizle burada yarışmıyor. Umarım Pınar hisseleri yükselir ve para kazanırsınız.

Konulardan birkaçı benimle alakalı olduğu için bana da cevap hakkı düştü. Kaldı ki ben yazımı yazarken , eleştirdiğim kişilerden şüpheci kimseyi ayırmıştım. Şüpheci kimseyi hariç tutmuştum çünkü sizin yazılarınız boş laf salatası değil , gerçekçi bilgiler içeriyor demiştim.


Ama madem benim dediklerime açıklama istediniz yazayım.

1- Duran varlık değerlemelerin finansal tablolara nasıl ve hangi değerlerle yansıtılacağını kanun belirlemiş zaten. Buna benim açıklama yapmam gereksiz. Birçok firmanın portföyünde böyle yerler var ama defter değeriyle durur. Böyle bir arsa var mı , bu arsa bu kadar eder mi deseydiniz anlardım ama neden tablolarda görünmüyor demenizi çok anlamadım. O tablolar senede 4 defa bağımsız denetçiler tarafından denetleniyor zaten.

Bununla ilgili link ekte.

https://emlakkulisi.com/selcuk-yasar...-satacak/17197


2- Marka değerleri dünyanın her yerinde değerlendirilir ama bu somut bir yapı olmadığından ne fiyata ne mali tabloya böyle birşey koyamazsınız. Ancak şirketimi satıyorum dediğinizde marka değeri veya pazar payı değeri işin içine katırlır. Somut birşey olmadığı için bir anda yerle bir olabilir marka değeri. Mesela Arda Turan'ın marka değeri Barcelona'ya transfer olduğunda zirve yapmıştı ama şu an bebek bezi firması bile Arda'yı reklamında oynatmaz çünkü marka değeri eksiye düştü Arda'nın. Pınar da 2017 senesinde referandum sonrası patronun attığı tweet sonucu biraz hırpalandı ama sıfıra düşecek hali yok.

Ekte Türkiyenin en değerli markalarını görebilirsiniz. Hatta az bile demişim çünkü Pınar en değerli 25. marka olmuş 281 Milyon USD ile.


3- Ailenin servetini bir referans olarak verdim yoksa holding ile bir tuttuğumdan değil. Onların servetinin holdinge direkt bir katkısı yok tabi ama bu kadar serveti olan insanlar için 250 milyon USD borç çok fazşla değil anlamında verdim örneği.


Sanırım benim konular bu kadar.

[supheci_kimse]

Konulardan birkaçı benimle alakalı olduğu için bana da cevap hakkı düştü. Kaldı ki ben yazımı yazarken , eleştirdiğim kişilerden şüpheci kimseyi ayırmıştım. Şüpheci kimseyi hariç tutmuştum çünkü sizin yazılarınız boş laf salatası değil , gerçekçi bilgiler içeriyor demiştim.


Ama madem benim dediklerime açıklama istediniz yazayım.

1- Duran varlık değerlemelerin finansal tablolara nasıl ve hangi değerlerle yansıtılacağını kanun belirlemiş zaten. Buna benim açıklama yapmam gereksiz. Birçok firmanın portföyünde böyle yerler var ama defter değeriyle durur. Böyle bir arsa var mı , bu arsa bu kadar eder mi deseydiniz anlardım ama neden tablolarda görünmüyor demenizi çok anlamadım. O tablolar senede 4 defa bağımsız denetçiler tarafından denetleniyor zaten.

Bununla ilgili link ekte.

https://emlakkulisi.com/selcuk-yasar...-satacak/17197


2- Marka değerleri dünyanın her yerinde değerlendirilir ama bu somut bir yapı olmadığından ne fiyata ne mali tabloya böyle birşey koyamazsınız. Ancak şirketimi satıyorum dediğinizde marka değeri veya pazar payı değeri işin içine katırlır. Somut birşey olmadığı için bir anda yerle bir olabilir marka değeri. Mesela Arda Turan'ın marka değeri Barcelona'ya transfer olduğunda zirve yapmıştı ama şu an bebek bezi firması bile Arda'yı reklamında oynatmaz çünkü marka değeri eksiye düştü Arda'nın. Pınar da 2017 senesinde referandum sonrası patronun attığı tweet sonucu biraz hırpalandı ama sıfıra düşecek hali yok.

Ekte Türkiyenin en değerli markalarını görebilirsiniz. Hatta az bile demişim çünkü Pınar en değerli 25. marka olmuş 281 Milyon USD ile.


3- Ailenin servetini bir referans olarak verdim yoksa holding ile bir tuttuğumdan değil. Onların servetinin holdinge direkt bir katkısı yok tabi ama bu kadar serveti olan insanlar için 250 milyon USD borç çok fazşla değil anlamında verdim örneği.


Sanırım benim konular bu kadar.

Dyo Boya 2017 finansal tablolarında arazilerini, 2017 en son değerledi, 121 Milyon TL'ye değerledi. Bu arazilerinde maliyeti 35 Milyon TL. Arazilere yıllık amortisman ayrılmadığı için yıllar yılı bir değer düşüklüğü de olmuyor.

Benim sorduğum niye 150 Milyon Dolar değer koymuyor da 121 Milyon TL değer koyuyor?

Marka değeri firmanın, insanlara verdiği güven veya lezzetten dolayı, yatırdığı paradan alternatif getiri araçlarına göre daha fazla getiri potansiyeline göre ölçülür. Pınar bunu yıllardır sağlayamıyor hatta sektör spesifik nedenlerden geriliyor. Arda Turan da değeri aynı şekilde kendine yatırılan paranın karşılığını galibiyet getirebilme veya forma satabilme özelliklerini kaybettiği için düşüyor.

[killer]

Dyo arzisi ile ilgili 2018 de yayınlanan bir haber

http://www.insaatderyasi.com/bornova...uldu-8179h.htm
http://www.insaatderyasi.com/bornova...iyor-8627h.htm

[killer]

Dyo Boya 2017 finansal tablolarında arazilerini, 2017 en son değerledi, 121 Milyon TL'ye değerledi. Bu arazilerinde maliyeti 35 Milyon TL. Arazilere yıllık amortisman ayrılmadığı için yıllar yılı bir değer düşüklüğü de olmuyor.

Benim sorduğum niye 150 Milyon Dolar değer koymuyor da 121 Milyon TL değer koyuyor?

Marka değeri firmanın, insanlara verdiği güven veya lezzetten dolayı, yatırdığı paradan alternatif getiri araçlarına göre daha fazla getiri potansiyeline göre ölçülür. Pınar bunu yıllardır sağlayamıyor hatta sektör spesifik nedenlerden geriliyor. Arda Turan da değeri aynı şekilde kendine yatırılan paranın karşılığını galibiyet getirebilme veya forma satabilme özelliklerini kaybettiği için düşüyor.

dyo arazisi ile ilgili olarak imar sorunu varmış ve imar sorunun 2018 yılında çözülmüş. Linki bir önceki mesajımda görebilirsiniz. Arsanın yeni imar durumu ile ilgili yeniden değerlendirilmesi gerekir. imar sorunun çözümünden sonra arsaya ilgi artmış.

[killer]

Ilgili haberler incelendiğinde 250 milyon dolar tahvil ödemesinde bir sorun çıkar ise ilk niyetlerinin dyo boya arsası ve viking kağıtı satmak olduğu görülüyor.