ORGE - Orge Enerji Elektrik

[bagbozumu]

Derecelendirme sonuçlarını chatgpt ye sordum

Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. – Temel Değerlendirme Özeti
Güçlü Yönler:

Sürdürülebilir Karlılık ve FAVÖK Kapasitesi:
Yıllar boyunca sürdürülen tatmin edici kârlılık performansının yanı sıra, 2024 yılında da güçlü FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) üretim kapasitesinin korunması.

Sağlam Finansal Yapı:
Yüksek düzeyde gayri nakdi (nakde çevrilemeyen) risk bulunmasına rağmen, şirketin nakit fazlası pozisyonu ve müşterilerden alınan avanslarla desteklenen güçlü bilanço yapısı.

Gelir Öngörülebilirliği:
Devam eden projelere ilişkin geriye kalan kontrat büyüklüğü, gelecek dönem gelirleri için öngörülebilirlik sağlıyor.

Güçlü Özkaynak Yapısı:
2024 yılı sonunda, geçmiş yıllarda elde edilen kârlarla desteklenen sağlam ve yüksek seviyede özkaynak tabanı.

Kur Riskine Karşı Koruma:
Döviz bazlı hakediş ödemeleri, döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı belirli bir esneklik sağlamakta.

Aktif Kalitesi:
Düşük tahsilat riski sayesinde yüksek kaliteli varlık yapısı.

Deneyim ve Kurumsal Yapı:
Sektörde uzun yıllara dayanan deneyim ve birikim ile birlikte, halka açık bir şirket olarak kurumsal yönetim uygulamalarına gösterilen yüksek uyum.

Zayıf Yönler / Riskler:

Karlılık Baskısı:
Artan inşaat maliyetleri, baz metal fiyatlarındaki dalgalanmalar ve yükleniciler arasındaki yoğun rekabet, sektördeki genel kârlılığı olumsuz etkileyebilir.

Makroekonomik Belirsizlikler:
Küresel ölçekte yumuşak inişe (soft landing) yönelik politikalar önem kazanırken, ticareti etkileyebilecek potansiyel kararlar küresel ölçekte belirsizlik yaratabilir.

[bagbozumu]

�� Finansal Çarpanlar ve Değerlendirme
Çarpan 2024 Değeri Sektör Ortalaması Değerlendirme
Fiyat/Kazanç (F/K) 11,37 15–20 Düşük F/K oranı, hisse başına kârın yüksek olduğunu ve hisse değerlemesinin cazip olduğunu gösteriyor.
Fiyat/Satışlar (F/S) 2,29 1,5–2,5 Makul bir F/S oranı, şirketin satış gelirlerine kıyasla değerinin uygun olduğunu gösteriyor.
Fiyat/Nakit Akışı (F/CF) -100,76 10–15 Negatif değer, nakit akışının negatif olduğunu ve şirketin operasyonel nakit yaratmada zorluk yaşadığını gösteriyor.
Fiyat/Serbest Nakit Akışı -19,8 10–15 Negatif değer, serbest nakit akışının negatif olduğunu ve şirketin yatırım ve borç ödeme kapasitesinin sınırlı olduğunu gösteriyor.
Fiyat/Defter Değeri (PD/DD) 3,1 1–2 Yüksek PD/DD oranı, şirketin defter değerine kıyasla yüksek piyasa değerine sahip olduğunu ve yatırımcıların gelecekteki büyümeye yüksek değer biçtiğini gösteriyor.
Brüt Kar Marjı 57,97% 20–30% Yüksek brüt kar marjı, şirketin maliyet kontrolünde başarılı olduğunu ve ürün/hizmet fiyatlamasında güçlü bir konumda olduğunu gösteriyor.
Faaliyet Kar Marjı 43,69% 10–20% Yüksek faaliyet kar marjı, operasyonel verimliliğin yüksek olduğunu ve faaliyet giderlerinin etkin yönetildiğini gösteriyor.
Net Kar Marjı 27,02% 5–10% Yüksek net kar marjı, şirketin vergi ve finansman giderleri sonrası kârlılığının güçlü olduğunu gösteriyor.
Özkaynak Getirisi (ROE) 35,86% 10–15% Yüksek ROE, şirketin özkaynaklarını etkin kullandığını ve yatırımcılar için yüksek getiri sağladığını gösteriyor.
Aktif Getirisi (ROA) 26,82% 5–10% Yüksek ROA, şirketin varlıklarını etkin kullandığını ve varlık başına yüksek kâr elde ettiğini gösteriyor.
Cari Oran 4,77 1,5–2,5 Yüksek cari oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kapasitesinin güçlü olduğunu gösteriyor.
Likidite Oranı 4,71 1–2 Yüksek likidite oranı, şirketin nakit ve nakit benzeri varlıklarının yüksek olduğunu ve kısa vadeli borçlarını ödeme konusunda güçlü bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.

�� Özet Değerlendirme
Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş., 2024 yılı itibarıyla finansal açıdan güçlü bir performans sergilemiştir. Şirketin kârlılık oranları, büyüme göstergeleri ve finansal çarpanları, sektörel ortalamaların üzerinde ve olumlu bir tablo çizmektedir. Ancak, negatif nakit akışı ve serbest nakit akışı çarpanları, operasyonel nakit yaratmada zorluklar yaşandığını göstermektedir. Bu durum, şirketin yatırım ve borç ödeme kapasitesini sınırlayabilir ve dikkatle izlenmesi gereken bir risk faktörüdür.

[bagbozumu]

Buralardan, özellikle 80 altına inmesi durumunda geri alımın devreye girmesi lazım. Hem yatırımcılarına güven verir, hem geri alımın etkinliği artar.

"Şirketimizin 27.05.2025 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerince onaylanan Pay Geri Alım Programı çerçevesinde 29.05.2025 (bugün) tarihinde 78,45 - 78,60 TL fiyat aralığından 10.000 TL toplam nominal tutarlı ORGE payının geri alım işlemi gerçekleştirilmiştir.

Bu işlemle birlikte, 29.05.2025 tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değeri 16.255 TL olup, bu payların sermayeye oranı %0,02'ye ulaşmıştır."

[Bombalar]

DFG tarafından yorumlanan Orge Enerji Elektrik Taahüt ( Orge ) Bilanço Yorumu 2025 ( 1. Çeyrek ) :

https://www.youtube.com/watch?v=wRVv_90JVv4

İyi seyirler.

[bagbozumu]

DFG tarafından yorumlanan Orge Enerji Elektrik Taahüt ( Orge ) Bilanço Yorumu 2025 ( 1. Çeyrek ) :

https://www.youtube.com/watch?v=wRVv_90JVv4

İyi seyirler.

İyi kötü bir analiz yapmış sağolsun ama, şirketi çok iyi tanımadığı için eksik bilgilendirme olmuş.