Merdiven formasyonu, teknik analizde sıkça kullanılan bir grafik modelidir. Fiyatların basamak basamak ilerleyerek grafik üzerinde merdiven görünümü oluşturmasıyla ortaya çıkar. Bu formasyon, trendin yönünü ve gücünü anlamak için yatırımcılar tarafından tercih edilir.
Yükselen merdiven formasyonu genellikle boğa piyasasında, düşen merdiven formasyonu ise ayı piyasasında görülür. Her basamak, yeni bir destek ya da direnç seviyesini ifade eder.
Merdiven Formasyonunun Özellikleri
Kademeli ilerleme: Fiyatlar ani hareketlerden ziyade düzenli bir şekilde basamak basamak yükselir veya düşer.
Destek ve direnç: Her yeni basamak, bir öncekinin üzerine eklenerek yeni teknik seviyeler oluşturur.
Trend devamlılığı: Çoğu zaman güçlü bir trendin sürdüğünü işaret eder.
Kolay takip: Yatırımcıya hem alım hem de satım için net seviyeler sunar.
Merdiven Formasyonunun Türleri
1. Yükselen Merdiven Formasyonu
Fiyat, belirli bir seviyeye çıkar, bir süre yatayda seyreder ve ardından daha yüksek bir seviyeye ilerler. Her adımda yeni zirveler ve dipler oluşur. Bu formasyon genellikle alım fırsatı olarak değerlendirilir.
2. Düşen Merdiven Formasyonu
Fiyat, basamaklar hâlinde aşağıya doğru ilerler. Yeni dip seviyeleri oluşur ve satış baskısı artar. Bu durum çoğunlukla satış sinyali olarak görülür.
Merdiven Formasyonu Nasıl Kullanılır?
Alım stratejisi: Yükselen merdiven formasyonunda direnç seviyesinin kırılması yeni bir alım sinyali doğurur.
Satış stratejisi: Düşen merdiven formasyonunda destek seviyesinin kırılması satış için güçlü bir göstergedir.
Stop-loss: Her basamak aynı zamanda zarar kes noktasıdır. Fiyat basamağın tersine kırılırsa işlem sonlandırılabilir.
Hacim teyidi: Yükselişlerde artan, düşüşlerde azalan hacim formasyonu destekler.
Avantajları
Basit ve anlaşılır bir yapıya sahiptir.
Trend yönünde işlem yapmayı kolaylaştırır.
Yatırımcıya destek ve direnç noktalarını net gösterir.
Dezavantajları
Yanıltıcı konsolidasyon dönemleri olabilir.
Düşük hacimli piyasalarda sahte kırılımlar görülebilir.
Tek başına güvenilir değildir, mutlaka diğer indikatörlerle birlikte kullanılmalıdır.
Örnek Senaryo
Bir hisse senedinin fiyatı 10 TL’den 12 TL’ye yükselir ve bir süre bu seviyede yatay kalır. Ardından 14 TL’ye çıkar, yine yatay seyreder ve sonra 16 TL’ye ulaşır. Bu düzenli ilerleyiş, grafik üzerinde merdiven görünümü oluşturur. Bu da trendin güçlü olduğunu ve yatırımcıya kademeli işlem fırsatları sunduğunu gösterir.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Merdiven formasyonu hangi piyasalarda geçerlidir?
Borsa, forex ve kripto para piyasalarında kullanılabilir.
Formasyon kesin kazanç sağlar mı?
Hayır. Hiçbir teknik analiz modeli garanti kazanç sunmaz. Risk yönetimi her zaman uygulanmalıdır.
Hangi zaman diliminde daha etkilidir?
Günlük ve haftalık grafiklerde daha güvenilir sonuçlar verir. Kısa vadeli grafiklerde de kullanılabilir ancak sinyal gücü azalabilir.
Yükselen merdiven formasyonu daima alım sinyali midir?
Çoğunlukla alım fırsatı doğurur fakat mutlaka hacim ve diğer indikatörlerle teyit edilmelidir.
Düşen merdiven formasyonu satış için ne ifade eder?
Destek kırıldığında yeni dip seviyelerine işaret eder ve genellikle satış sinyali doğurur.
