İş Yatırım, Vakıfbank’ın güçlü getiri potansiyelini destekleyen faktörleri detaylandırdı. Belirlenen 43,00 TL'lik hedef fiyat, hissenin mevcut piyasa değerine göre yüzde 75,79’luk bir prim potansiyeline işaret ediyor.
Raporda öne çıkan analizler şöyle:
• Marj İyileşmesi: Bankanın marjlarının, düşük getirili aktiflerin vadelerinin dolması ve kısa vadeli TL fonlamanın yüksek ağırlığı sayesinde, faizlerin düşeceği bir ortamda iyileşmeye devam edeceği düşünülüyor.
• TÜFEX Geliri Beklentisi: Vakıfbank'ın, enflasyondan korumalı (TÜFEX) portföyünü düşük enflasyon varsayımlarıyla fiyatlaması nedeniyle, son çeyrekte bu portföyden çok kuvvetli bir gelir yazması bekleniyor.
• Gelir Çeşitliliği: İyileşen ücret ve komisyon gelirlerinin de bankanın önümüzdeki dönem kârlılığını destekleyeceği belirtildi.
