Türk Telekom (TTKOM), 2025 dokuz aylık finansal sonuçlarının ardından hazırlanan kapsamlı değerleme çalışmasıyla yeniden yatırımcıların odağına yerleşti.
Açıklanan kâr rakamları ve çarpan analizleri, hisse için yukarı yönlü beklentileri güçlendirirken, uzmanlar hedef fiyatlarını güncellemeye başladı.
9 AYLIK BİLANÇO GÜÇLÜ GELDİ
Şirket, 2025’in ilk dokuz ayında 21.332.614.000 TL net kâr açıkladı. Böylece operasyonel taraftaki güçlü performansını koruyan TTKOM’un:
- Özsermayesi: 203,48 milyar TL
- Piyasa değeri: 175 milyar TL
- F/K oranı: 9,05
- PD/DD oranı: 0,86
seviyelerinde gerçekleşti. PD/DD’nin 1’in altında olması, hissenin özvarlığa göre hâlâ iskontolu işlem gördüğüne işaret ediyor.
ALTI YÖNTEMLE ADİL DEĞER HESAPLANDI
Gani Gülaydın tarafından hazırlanan analizde, şirketin mevcut finansalları altı ayrı değerleme metoduyla ele alındı. Bu yöntemlere göre hisse için ortaya çıkan fiyatlar şöyle sıralandı:
- Cari F/K’ya göre: 51,38 TL
- Future F/K’ya göre: 75,58 TL
- PD/DD’ye göre: 75,58 TL
- Ödenmiş sermaye metoduna göre: 81,43 TL
- Potansiyel piyasa değerine göre: 85,96 TL
- Yıl sonu tahmini özsermaye kârlılığına göre: 81,27 TL
Bu hesaplamaların ortalaması alınarak TTKOM için adil değer fiyatı 75,20 TL olarak belirlendi.
TTKOM HİSSESİNİN CANLI GRAFİĞİ İÇİN TIKLAYINIZ.
%50 PRİM POTANSİYELİ DİKKAT ÇEKTİ
Mevcutta 50 TL seviyesinde işlem gören hisse için belirlenen ortalama adil değer, %50’nin üzerinde prim alanı bulunduğunu gösteriyor. Ayrıca şirketin teorik bedelsiz sermaye artırımı potansiyeli, analizde %5.714 olarak hesaplandı.
ANALİSTLER YILIN DEVAMINDA YUKARI YÖNLÜ ALANIN KORUNDUĞUNU BELİRTİYOR
Finansal göstergelerin kuvvetli olması, kârlılığın yükselmesi ve piyasa çarpanlarında oluşan iskonto, birçok analistin TTKOM için hedef fiyatlarını kademeli şekilde yukarı taşımaya başlamasına yol açtı. Önümüzdeki dönemde şirketin hem özsermaye kârlılığı hem de nakit üretimi yakından takip edilecek.
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR
İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR
