Ekim ayında yatırım fonu piyasalarında sert dalgalanmalar yaşandı. Küresel faiz oranlarındaki artış, doların güçlenmesi ve hisse senedi piyasalarındaki oynaklık, fon yatırımcılarının portföylerinde kayıplara yol açtı. Özellikle serbest fonlarda görülen çift haneli düşüşler, piyasa stresinin ve risk yönetimi eksikliğinin etkisini bir kez daha gözler önüne serdi. Peki, hangi fonda ne kadar kayıp çıktı? İşte detaylar...
2025 yılının Ekim ayı, yatırım fonları açısından oldukça zorlu geçti. Küresel faiz oranlarındaki artış, doların güçlenmesi ve hisse senedi piyasalarındaki dalgalanma, fon yatırımcılarının portföylerinde dikkat çekici kayıplara neden oldu. Özellikle serbest fonlarda yaşanan çift haneli düşüşler, risk yönetimi eksikliğinin ve piyasa stresinin ne kadar etkili olabileceğini bir kez daha ortaya koydu.
FON SEPETLERİ DENGEDE KALMAKTA ZORLANDI
Genellikle farklı yatırım araçlarına dağılmış dengeli bir yapıya sahip olan fon sepeti fonları, bu ay küresel dalgalanmalardan kaçamadı. AES fonu yüzde 3,76, OIL fonu yüzde 1,68, YPV fonu yüzde 1,48 ve GMD fonu yüzde 1,17 oranında kayıpla ayı tamamladı.
Petrol ve emtia fiyatlarındaki zayıflık, bu fonların performansını baskıladı. Özellikle enerji piyasalarında yaşanan geri çekilme, OIL fonunun değerini aşağı çekti. Fon sepetlerinde kayıplar sınırlı kalsa da, yatırımcı güveninde azalma dikkat çekti.
KARMA FONLAR VOLATİLİTEDEN ETKİLENDİ
Karma fonlar hem hisse senetlerine hem de sabit getirili yatırım araçlarına yatırım yaparak dengeli bir risk profili oluşturur. Ancak Ekim ayında piyasalardaki yüksek volatilite, bu dengede de sarsılmaya yol açtı.
IJB fonu yüzde 2,18 oranında düşüş kaydetti. Hisse piyasalarındaki baskı, bu fonların getiri potansiyelini sınırladı. Buna karşın karma fonlar, serbest fonlara kıyasla daha kontrollü bir kayıpla dönemi kapatabildi.
SERBEST FONLARDA ÇİFT HANELİ KAYIPLAR
Ekim ayının en sert kayıpları, yüksek riskli ve agresif stratejilere sahip serbest fonlarda görüldü. Piyasa dalgalanmalarına karşı daha kırılgan olan bu fonlar, çift haneli düşüşlerle dikkat çekti.
LLA fonu, yüzde 20,96’lık değer kaybıyla ayın en zayıf performansını sergiledi. BVM fonu yüzde 11,81, POS fonu yüzde 11,15, DDA fonu ise yüzde 10,87 oranında kayıp yaşadı.
Bu oranlar, 100 bin TL’lik bir yatırımın LLA fonunda bir ay içinde yaklaşık 79 bin TL’ye gerilediğini gösteriyor. Serbest fonların bu denli sert düşüş yaşaması, yüksek getiri arayışında risk faktörünün ne kadar belirleyici olduğunu ortaya koydu.
YATIRIMCILAR İÇİN ZORLU BİR DÖNEM
Ekim ayı, yatırım fonu piyasasında adeta bir “gerçeklik testi” niteliği taşıdı. Artan faiz oranları, jeopolitik riskler ve global piyasalardaki oynaklık, yatırımcıların risk iştahını önemli ölçüde azalttı.
Uzmanlara göre, bu dönemde portföy çeşitliliğini artırmak ve kısa vadeli pozisyonlardan uzak durmak yatırımcılar açısından daha güvenli bir strateji olabilir. Özellikle serbest fonlardaki sert hareketler, “yüksek getiri = yüksek risk” denklemine dikkat çekiyor.
YILIN SON ÇEYREĞİNDE BEKLENTİLER
Yılın son çeyreğine girilirken yatırım fonu piyasasında temkinli bir hava hâkim. Küresel faiz politikaları, ABD tahvil piyasasındaki gelişmeler ve bölgesel riskler, fon getirileri üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
Uzmanlar, Kasım ve Aralık aylarında volatilitenin sürebileceğini, bu nedenle yatırımcıların risk yönetimine odaklanması gerektiğini vurguluyor. Uzun vadeli stratejiler ve çeşitlendirilmiş portföyler, önümüzdeki dönemde yatırımcılar için daha güvenli bir liman olarak öne çıkıyor.
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR
İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR
