Borsa İstanbul’da enerji sektörünün önde gelen şirketlerinden Astor Enerji A.Ş. (ASTOR) için İş Yatırım, strateji raporunu güncelleyerek hissede güçlü bir yükseliş potansiyeli öngördü. Aracı kurum, Astor Holding’in hisse satışının neden olduğu geri çekilmeyi "alım yönlü iyi bir fırsat" olarak değerlendirdi ve yüzde 86,32’lik prim potansiyeli ile 182,97 TL hedef fiyatını korudu.
İş Yatırım analistleri, Astor Enerji’nin mevcut düşüş sonrası fiyat seviyelerinin cazip olduğunu vurguladı. Raporda öne çıkan kritik değerlendirmeler şöyle:
• Alım Fırsatı: Astor Holding’in hisse satışı sonrasındaki gerileme, alım yönlü iyi bir fırsat olarak görülüyor.
• Değerleme Avantajı: Hisse, yurtdışı benzerlerine kıyasla yüzde 50’nin üzerinde iskonto ile işlem görüyor (2026 tahmini 6.5x FD/FAVÖK çarpanı).
• 2026 Odak Noktası: Şirketin 2025 yılı ciro beklentisindeki aşağı yönlü risk görüşü korunsa da, kapasite artışlarının devreye girmesiyle 2026 yılında dolar bazında güçlü büyüme beklentisi devam ediyor.
İHRACAT VE KARLILIK KATALİZÖRLERİ
İş Yatırım, Astor Enerji’nin marjlarında 2026 yılında bir iyileşme görülebileceğini belirtti.
Bunun ana dayanağı olarak, bakiye siparişlerdeki yüksek ihracat ve güç trafosu payının göz önüne alınması gösterildi.
Raporda, özellikle ihracat tarafında büyük montanlı kontrat edinimlerinin hisse için güçlü bir katalizör olabileceği vurgulandı.
İş Yatırım’ın belirlediği hedef fiyat 182,97 TL ve tavsiyesi “al” olarak sürdürüldü. Bu rapor, Astor Enerji’nin kısa vadede yaşanan yönetimsel satış baskısına rağmen uzun vadede değerini ikiye katlama potansiyeli taşıdığını gösteriyor.
